Řízení a kvantifikace rizika investování do finančního kapitálu – Bc. Matěj Hirnšal

Anotace:

Diplomová práce se zabývá kvantifikací rizika investování do finančního kapitálu, a analýzou vybraných metod. Teoretická část práce se věnuje definici rizika, základům finančních trhů a investičních nástrojů. Praktická část začíná finanční analýzou dvou vybraných podniků z Libereckého kraje, na jejímž základě je posouzen objem přebytečného kapitálu vhodného k investování. Následně jsou aplikovány metody kvantifikace rizika - popisná statistika, Value at Risk (VaR), Monte Carlo simulace a bootstrap. Výsledky analýzy ukazují rozdílné charakteristiky rizikovosti aktiv v různých časových horizontech a upozorňují na význam správného výběru metod s ohledem na distribuci výnosů. Práce také poukazuje na omezení modelových přístupů a zdůrazňuje nutnost kvalitní interpretace simulací. …víceméně

Abstract:

The diploma thesis entitled - Risk Management and Quantification in Financial Investments, focuses on the quantification of investment risk associated with financial market instruments, and the assessment of selected methods used for this purpose. The theoretical part defines the concept of risk, outlines the structure of financial markets, and characterizes standard investment instruments. The practical part begins with a financial analysis of two selected companies from the Liberec Region in order to determine the amount of surplus capital that can be safely allocated outside the company's core business. Based on this, a simplified portfolio composition is proposed and subsequently evaluated using risk quantification methods such as descriptive statistics, Value at Risk (VaR), Monte Carlo simulation (based on normal distribution and bootstrap), and a non-parametric bootstrap simulation. The results highlight the importance of the return distribution shape and time horizon when selecting a risk quantification model. The thesis also emphasizes the limitations of each method and underlines the need for proper interpretation of model outputs. …víceméně