Finanční analýza vybraného subjektu – Bc. Tomáš Procházka

Anotace:

Obsahem této diplomové práce je finanční analýza vybraného podniku XY z odvětví sekce C oddílu 25 dle CZ-NACE v letech 2016 až 2021. Hlavními použitými metodami jsou horizontální a vertikální analýza, analýza rentability, likvidity, aktivity a zadluženosti, analýza ČPK a analýza bankrotními a bonitními modely. Doplňujícími analýzami je spider analýza a určení pořadí pomocí bodovací metody. V roce 2017 došlo k významné akvizici a v roce 2021 vznikla na trhu určitá příležitost, kterou se podnik XY snažil využít. Došlo zejména k růstu oběžných aktiv a zisku. Zisk EBITDA v roce 2021 extrémně vzrostl z necelých 500 mil. Kč na více než 1,6 mld. Kč, s ním rostl i ROE z 11,09% na 35,88%, a to zejména kvůli panice na trhu. Podíl CZ na financování je držen mírně nad 50%, pouze v roce 2017 došlo k jeho navýšení na 63%, ale další roky se snižoval. Je uplatňována agresivnější a rizikovější strategie v držení likvidity, protože je dlouhodobě pod hranicí doporučených i odvětvových hodnot, nicméně bylo zjištěno, že podniky podobné velikosti drží podobně vysokou likviditu. V čase klesá doba obratu pohledávek, protože od roku 2017 se využívá služeb faktoringu. Dle výsledků bankrotních a bonitních modelů měl podnik v roce 2016 a 2021 dobré výsledky, zejména pak v roce 2021. V roce 2017 a 2020 se měnila ekonomická situace podniku. Ta se ale vzhledem k vybrané konkurenci od roku 2018 zlepšovala. V roce 2021 se podnik XY řadil jako druhý výkonnostně nejlepší z šesti srovnávaných podniků. …víceméně

Abstract:

The content of this diploma thesis is the financial analysis of the selected company XY from the sector of code C, division 25 according to CZ-NACE in the years 2016 to 2021. The main methods used are horizontal and vertical analysis, analysis of profitability, liquidity, activity and indebtedness, analysis of net working capital and analysis by bankruptcy and credit models. Additional analyzes are spider analysis and ranking using the scoring method. In 2017, there was a significant acquisition, and in 2021, a certain opportunity arose in the market, which the company XY tried to make the most. In particular, there was an increase in current assets and profit. The EBITDA profit in 2021 increased extremely from less than 500 million CZK to more than 1.6 billion CZK, the ROE also increased with it from 11.09% to 35.88%, mainly due to the panic on the market. The share of external resources of financing is kept slightly above 50%, only in 2017 it was increased to 63%, but it decreased in subsequent years. A more aggressive and riskier strategy is applied in holding liquidity, as it has been below the limit of recommended and industry values for a long time, however, it has been found that companies of similar size hold similarly high liquidity. The receivables turnaround time is decreasing over time, as factoring services have been used since 2017. According to the results of bankruptcy and credit models, the company had good results in 2016 and 2021, especially in 2021. In 2017 and 2020, the economic situation of the company was changing. However, due to the selected competition, it has been improving since 2018. In 2021, company XY ranked as the second best performing company out of the six compared companies. …víceméně