The Impact of Chinese Investments on Cambodia’s Economic Growth: An Instance of Sihanoukville

Katrina Holmecka

Master's thesis

Dopad čínských investic na kambodžský hospodářský růst: Příklad Sihanoukville

Abstract:

Čína v nedávné minulosti zaznamenala obrovský ekonomický růst a stala se největší ekonomikou z hlediska HDP. Je také největší obchodní zemí ve vztahu k celkovému součtu vývozu a dovozu. Čína má značný zájem o Kambodžu díky její strategické poloze, která je z hlediska infrastruktury jednou z nejpříznivějších zemí v regionu. Číňané investují hlavně v hlavním městě Kambodži - Phnom Penh, avšak své investice rozšířili i do dalších regionů, mezi něž patří provincie Sihanoukville.I přes vysoké investice vzrůstající přítomnost čínských společností a čínských státních příslušníků v Sihanoukville vyvolává obavy ohledně dopadu, který má na místní obyvatele a provincii jako celek. To vytvořilo cíl současné studie, jejímž cílem je prozkoumat dopad čínských investic na hospodářský růst v Kambodži. Studie použila přístup dvojí metody: kvantitativní a kvalitativní metodu, která zahrnovala distribuci dotazníků.Dotazník o deseti otázkách byl vytvořen a vyplněn online prostřednictvím Survey Monkey. Průzkum dokončilo celkem 360 lidí a výsledky byly analyzovány pomocí IBM SPSS (Statistický program pro sociální vědy). Zjištění ukazují, že navzdory výhodám, které přinášejí čínské přímé zahraniční investice, jako je rozvoj infrastruktury a příležitosti k práci, existují obavy o poškození životního prostředí, sociální kulturní dopady, jakož i prohloubení beztrestnosti a využívání přírodních zdrojů. Studie proto dospěla k závěru, že ačkoli čínské přímé zahraniční investice mají určitý pozitivní dopad na celkový hospodářský a sociální rozvoj Sihanoukville, místní obyvatelé mají pocit, že z toho nemají prospěch.Studie proto doporučila, aby kambodžská vláda uzavřela dohody založené na přímých zahraničních investicích, aby zajistila, že podmínky zvýhodňují místní podniky a místní obyvatele. Vláda by navíc měla zpřísnit zákony o zahraničních firmách, aby chránila své přírodní zdroje, životní prostředí a lidi před nepřiměřeným vykořisťováním čínských nadnárodních společností.

Abstract:

China in the recent past has experienced tremendous economic growth becoming the biggest economy in terms of GDP. It is also the biggest trading country in relation to total sum of export and imports. China shows significant interest in Cambodia due to its strategic location which, from the infrastructure point of view, is one of the most favorable in the region. Chinese mainly invest in the capital city of Cambodia – Phnom Penh, however it has extended its investments to other regions, one of those is Sihanoukville province. Despite high investments, the increasing presence of Chinese companies and Chinese nationals in Sihanoukville is creating concerns regarding the impact it has on the local people and the province as a whole. This has formed the objective of the current study, which aims at examining the impact of Chinese Investments on Cambodia’s Economic Growth. The study applied a dual method approach: quantitative research approach and qualitative method, that involved carrying out a survey. A ten-question questionnaire was created and completed online through Survey Monkey. A total of 360 people completed the survey and the resulted were analyzed using IBM SPSS (Statistical program for social sciences). The findings show that in spite of benefits brought by Chinese FDI, such as infrastructure development and employment opportunities, there are concerns on environmental damage, social cultural effects as well as entrenchment of impunity and exploitation of natural resources. The study has therefore concluded that though Chinese FDI has some positive impact on the general economic and social development of the Sihanoukville, the local people feel that they do not benefit. Accordingly, the study has recommended that when the Cambodian government is making FDI-based agreements, it should ensure that the terms favor the local businesses and the local people. More so, the government should tighten laws on foreign firms to protect its natural resources, the environment and people from undue exploitation form the Chinese MNCs.

Keywords

Kambodža, Čína, FDI, Hospodářský růst

Keywords

Cambodia, China, FDI, Economic growth

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 17. 5. 2020

Thesis defence

• Supervisor: PhDr. Martin Petlach
• Reader: Runya Qiaoan, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Regional Development and International Studies

Master programme / field / specializace:
International Territorial Studies / International Development Studies / Global Development