Determination of factors affecting wage differentiation in the EU countries

Bc. Bc. Tamara Kocurová

Master's thesis

Determinace faktorů ovlivňujících mzdovou diferenciaci mezi krajinami EU

Abstract:

Cílem této práce je identifikovat faktory, které se podílejí na mzdové diferenciaci mezi krajinami EU pomocí analýzy panelových dat. Přehled literatury poskytuje shrnutí teoretických základů k tématu mezd a předchozích studií o mzdových rozdílech, jako i rozbor současné situace v EU, potenciálních determinantů a důsledků diferenciace mezd. Analýza ukázala, že mzdy jsou ovlivněné různými potenciálními proměnnými. Avšak, použití faktorové analýzy vedlo k identifikaci významných faktorů – ekonomická síla krajiny, úroveň digitalizace a pracovní podmínky, investice a míra nezaměstnanosti. Tyto výsledky jsou v souladu s existujícími studiemi. Závěr obsahuje doporučení vedoucí k vyšším mzdám na základě výsledků.

Abstract:

This thesis aims to identify the determinants of wage differentiation in the EU countries using panel data analysis. The literature review provides an overview of the theoretical background of the topic, previous studies on wage differences, the current situation of wage differentiation in the European Union, and the potential determinants and consequences of wage differentiation. The analysis reveals that wages are influenced by various potential variables. However, the application of factor analysis led to the identification of significant factors, namely the economic strength of a country, the level of digitization and working conditions, investment, and the unemployment rate. These findings are consistent with the existing literature. The conclusion offers recommendations for increasing wages based on the research results.

Keywords

Mzdová diferenciace, panelová data, krajiny EU, regresní analýza, analýza hlavních komponent, faktorová analýza

Keywords

EU countries, regression analysis, principal component analysis, panel data, Wage differentiation, factor analysis

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 7. 5. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 21. 6. 2023
• Supervisor: doc. Mgr. David Hampel, Ph.D.
• Reader: Lenka Viskotová, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Master programme / specializace:
Economics and Management / Economic Statistics