Oceňování, účtování a vykazování biologických aktiv a zemědělské produkce

Bc. Veronika Kučerová

Master's thesis

Valuation, accounting and reporting of biological assets and agricultural production

Abstract:

Téma této diplomové práce představuje komparace oceňování, účtování a vykazování biologických aktiv a zemědělské produkce v souladu s českou účetní legislativou, Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IAS/IFRS) a Americkými obecně uznávanými účetními předpisy (US GAAP). Cíl práce spočívá v identifikaci postupů oceňování, účtování a vykazování biologických aktiv a zemědělské produkce v souladu s ČÚL, dále komparaci odlišností v těchto oblastech ve srovnání s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IAS/IFRS) a normami účetního prostředí ve Spojených státech amerických (US GAAP). Druhý důležitý aspekt je kvantifikace dopadů těchto rozdílů na finanční situaci a výkonnost korporací působících v zemědělském sektoru. Za účelem identifikace běžné účetní praxe při oceňování, účtování a vykazování biologických aktiv a zemědělské produkce v souladu s českými právními předpisy jsou využity expertní rozhovory napříč zemědělskými podniky střední ekonomické velikosti, ve smyslu kategorizace podniků dle Zákona č. 563/1991 Sb. o účetnictví. Důvod cílení na podniky střední kategorie spočívá v tom, že disponují největším potenciálem začít oceňovat, účtovat a vykazovat dle IAS/IFRS. Zjištěné praktické postupy v zásadě odpovídají teoretickému základu definovaném českou účetní legislativou, z něhož mají podniky v ČR vycházet. Ovšem většina expertů vnímá vykazování biologických aktiv v souladu s ČÚL za problematické. Následně probíhá kvantifikace odhalených odlišností na finanční situaci a výkonnost vytvořeného fiktivního podniku reprezentující průměrný český zemědělský podnik střední kategorie. Údaje o podniku, detailně uvedených v příloze 2 a příloze 3, jsou získávány z databáze FADN. Ze stejného zdroje čerpá zároveň data o velikosti živočišné a rostlinné produkce. Hodnoty, jimiž je zemědělská produkce oceněna, jsou čerpány získává z portálu eAGRI a FADN. Data sestrojená tímto způsobem jsou vyhodnocována dle ČÚL, IAS/IFRS a US GAAP a následně komparuje. Výsledkem dochází ke zjištění, že v případě přechodu jak na Mezinárodní standardy účetního výkaznictví (IAS/IFRS), tak i Americké obecně uznávané účetní předpisy (US GAAP) by se finanční situace i výkonnost podniku zlepšila. V případě IAS/IFRS o menší hodnotu, než po přechodu na US GAAP. Avšak není možné konstatovat, že by zlepšení finanční situace i výkonnosti podniku nastalo v každém případě přechodu z ČÚL na IAS/IFRS či US GAAP. Tento jev se odvíjí od komplexních interakcí mezi specifiky podniku, regulacemi a vnějšími ekonomickými faktory. V některých případech přechod přinese zlepšení finanční výkonnosti podniku, ale nebude tomu tak vždy. Mezi podmínky, jež predeterminují závěry této diplomové práce patří způsob ocenění zemědělské produkce a biologických aktiv, ve kterém hraje značnou roli přítomnost aktivní burzy pro obchod se zemědělskými komoditami. Zvolená metoda odpisování těchto aktiv rovněž ovlivní finanční výkonnost podniku. Dále se mezi faktory řadí velikost a charakter podniku, jež zapříčiňuje schopnost implementace postupů dle IAS/IFRS anebo US GAAP, a to ať již z hlediska zdrojů personálních (tzn. odborné připravenosti) či finančních. Důležitou roli po přechodu zastává dohled a kontrola dodržování daných standardů, což může vyžadovat větší množství investic do odborné přípravy zaměstnanců a nových účetních systémů. Vliv na finanční výkonnost podniku má také stabilita ekonomického prostředí, v němž se podnik nachází a rovněž specifika odvětví, kam spadá. Mezi specifika zemědělského sek

Abstract:

toru patří klimatické podmínky, fluktuace poptávky a tržních cen zemědělské produkce, podpora odvětví v podobě dotací, sezónní charakter produkce, ale například i riziko škůdců a nemocí, které mohou ovlivnit výnosy a hodnotu biologických aktiv. Z hlediska finanční situace podniku patří mezi podmínky predeterminující závěry této práce také klasifikace aktiv, která je napříč standardy odlišná, což se projeví v dílčích hodnotách rozvahy.

Abstract:

The topic of this master thesis is a comparison of valuation, accounting and reporting of biological assets and agricultural production in accordance with Czech accounting legislation, International Accounting Standards (IAS/IFRS) and US GAAP. The aim of the thesis is to identify the procedures of valuation, accounting and reporting of biological assets and agricultural production in accordance with the Czech accounting legislation (CAL), as well as to compare the differences in these areas compared to International Financial Reporting Standards (IAS/IFRS) and United States Generally Accepted Accounting Principles (US GAAP). The second important aspect is to quantify the impact of these differences on the financial position and performance of corporations operating in the agricultural sector. In order to identify common accounting practices in the valuation, accounting and reporting of biological assets and agricultural production in accordance with Czech legislation, expert interviews are used across agricultural enterprises of medium economic size, within the meaning of the categorization of enterprises according to Act No. 563/1991 Coll. on Accounting. The reason for targeting mid-category companies is that they have the greatest potential to start measuring, accounting and reporting under IAS/IFRS. The identified practices are basically in line with the theoretical basis defined by the Czech accounting legislation, from which companies in the Czech Republic are to be based. However, most experts see the recognition of biological assets in accordance with the CAL as problematic. Subsequently, quantification of the revealed differences on the financial situation and performance of the created fictitious enterprise representing an average Czech agricultural enterprise of medium category is carried out. Details of the undertaking, as detailed in Annex 2 and Annex 3, are obtained from the FADN database. It also draws data on the size of livestock and crop production from the same source. The values at which agricultural production is valued are obtained from eAGRI and FADN. The data constructed in this way are evaluated according to the CAL, IAS/IFRS and US GAAP and then compared. As a result, it is concluded that in case of conversion to both International Financial Reporting Standards (IAS/IFRS) and US Generally Accepted Accounting Principles (US GAAP), the financial position and performance of the company would improve. In the case of IAS/IFRS by a smaller amount than after the transition to US GAAP. However, it is not possible to conclude that the financial position and performance of an enterprise would improve in every case of a transition from the CRL to IAS/IFRS or US GAAP. This phenomenon depends on complex interactions between company specifics, regulations and external economic factors. In some cases, the transition will result in an improvement in the financial performance of the enterprise, but this will not always be the case. Among the conditions that predetermine the conclusions of this thesis is the way in which agricultural production and biological assets are valued, in which the presence of an active exchange for the trading of agricultural commodities plays a significant role. The chosen method of depreciation of these assets will also affect the financial performance of the enterprise. In addition, factors include the size and nature of the enterprise, which determines the ability to implement IAS/IFRS and/or US GAAP procedures, either in terms of staff resources (i.e. professional preparedness) or financial resources. An important role after the transition is the supervision and control of compliance with the standards, which may require more investment in staff training and new accounting systems. The stability of the economic environment in which the company is located and the specificities of the sector in which it operates also have an impact on its financial performance. The specificities of t

Abstract:

he agricultural sector include climatic conditions, fluctuations in demand and market prices for agricultural produce, support for the sector in the form of subsidies, the seasonal nature of production, but also, for example, the risk of pests and diseases that can affect the yield and value of biological assets. In terms of the financial situation of the enterprise, one of the conditions that predetermine the conclusions of this paper is the classification of assets, which varies across standards and is reflected in the partial values of the balance sheet.

Keywords

Biologické aktivum, oceňování, účtování, vykazování, zemědělská produkce, IAS/IFRS, US GAAP, finanční situace, finanční výkonnost

Keywords

Biological asset, valuation, accounting, reporting, agricultural production, IAS/IFRS, US GAAP, financial situation, financial performance

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 31. 3. 2024

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Jana Hinke, Ph.D.
• Reader: Lucie Vallišová, externi

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme:
Podnikání a administrativa