Finanční analýza vybraného subjektu

Michaela Mandíková

Bakalářská práce

Financial analysis of the company

Anotace:

Finanční analýza je formalizovaná metoda, která je nezbytným prvkem při finančním řízení podniku. Zkoumá podnik z hlediska minulosti a současnosti, avšak lze ji využít i na plánování budoucnosti.Cílem této práce je zkoumat a analyzovat finanční hospodaření podniku X, s.r.o. v letech 2014 až 2018 pomocí analýzy absolutních, rozdílových a poměrových ukazatelů a souhrnných indexů hodnocení, vyvodit závěry a případně navrhnout opatření, které povedou ke zlepšení finanční situace podniku.Z provedené finanční analýzy vyplývá, že v roce 2014 a 2015 se zkoumaný podnik potýkal s jinými problémy v oblasti finančního zdraví. Na tuto skutečnost poukazují všechny zkoumané ukazatele, nejlépe to však lze vidět na vybraných bankrotních a bonitních modelech. Rok 2016 je pro podnik zlomový, neboť všechny ukazatele finanční analýzy vykazují příznivé výsledky, podnik se stává bonitním a rentability podniku se pohybují v desítkách %, konkrétně ROE je 53,89 % a ROA 40 %. Ukazatel věřitelského rizika je v tomto roce 0,43, koeficient samofinancování 0,57 a ukazatel úrokového krytí se výrazně zvýšil na 46,25. Tento zlom je ukončením nájmu jiného podniku, a tedy i snížení položek rozvahy souvisejících s najímaným podnikem. Roky 2017 a 2018 vykazují poměrně příznivé výsledky, avšak je zde patrné mírné zhoršení oproti roku 2016, kdy bylo zlepšení výrazně skokové. Podnik se v těchto letech opět dostává do šedé zóny ve většině vybraných bonitních a bankrotních modelů a rentabilita vloženého i celkového kapitálu rapidně klesá.

Abstract:

The subject of this final thesis is a financial analysis. The financial analysis is a formalized process necessary for creating an effective financial management. It examines the company from the past and from the present. It can be used for planning the future too.The aim of this work is examine and analyze the financial management of the company X, s.r.o. between 2014 and 2018. The absolute, differential and ratio indicators and aggregate evaluation indices are used for assessment. Measures improving financial situation of the company are proposed and also conclusions from this analysis are drawn.The financial analysis shows that company in year 2014 and 2015 faced other financial health problems. This fact is pointed out by all used indicators, but selected bankruptcy and creditworthiness models reflect it by the best way. The year 2016 is a turning point for the company as all indicators of financial analysis show favorable results. The company becomes creditworthy and the profitability of the company is in tens of percent. ROE is 53.89 % and ROA 40 %. The creditor risk indicator is 0.43 for this year. The self-financing ratio is 0.57 and the interest rate coverage indicator increased significantly to 46.25. This turning point is termination of the contract for the lease of another company and therefore a reduction in the balance sheet items associated with the leased company. Favorable results are during year 2017 and 2018. There is a slight deterioration in comparison with 2016, when the improvement was significantly leaping. In these years the company is again in the gray zone in the most selected creditworthy and bankruptcy models. Profitability of invested and total capital is rapidly decreasing.

Klíčová slova

výkaz zisků a ztrát, finanční zdraví, likvidita, zadluženost, rozdílové ukazatele, absolutní ukazatele, finanční analýza, hodnocení podniku, analýza podniku, finanční ukazatele, rozvaha, rentabilita, poměrové ukazatele

Keywords

financial analysis, company analysis, evaluation of company, financial indicators, balance sheet, profit and loss statement, financial health, indebtedness, profitability, liquidity, comparative indicators, ratio indicators, absolute indicators

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 23. 3. 2020

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Josef Slaboch, Ph.D.

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Provoz a ekonomika