Důsledky vývoje měnového kursu a úrokových sazeb v České republice pro podnikovou sféru - zajišťovací produkty

Ing. Petra Maděrová

Bakalářská práce

Consequencies of foreign exchange and interest rates developments in Czech republic for companies - hedging strategies

Anotace:

Celosvětová finanční krize, která naplno propukla v roce 2008 přinesla nebývalou volatilitu měnových kursů, úrokových sazeb a cen komodit na světových trzích. Tento vývoj s sebou přináší zvýšenou potřebu optimalizace nákladů a omezování rizik, mezi které patří i riziko měnové a úrokové. V první části práce se zaměřuji na definici finančních rizik a instrumentů sloužících k jejich omezování. V praktické části na konkrétních příkladech demonstruji možnosti zajištění měnového a úrokového rizika, jenž při správném nastavení mohou být vhodným prostředkem pro udržení finančního zdraví podniku.

Abstract:

The global financial crisis which fully hit the world in 2008 brought extreme volatility in exchange rates, interest rates and commodity prices in global markets. This development is associated with an increased need for cost optimization and mitigation of risks, including currency risk and interest rate risk. The first part of this paper describes financial risks and risk mitigation instruments. Using specific examples, the second part of the paper discusses the possibilities of hedging currency and interest rate risks which, when set correctly, can represent suitable means for maintaining a company’s financial health.

Klíčová slova

Finanční riziko, Zajištění, Finanční deriváty, Volatilita, Podkladové aktivum, Forward, Swap, Opce, Zajišťovací strategie, Kurs v den splatnosti, Referenční sazba, Financial risk, Hedging, Financial derivatives, Volatility, Underlying assets, Option, Hedging strategy, Exchange rate at maturity date, Reference rate

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 16. 4. 2009

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 10. 6. 2009
• Vedoucí: Ing. Petr Vaškovic
• Oponent: Mgr. Jiří Horký

Vysoká škola finanční a správní

Bakalářský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Řízení podniku a podnikové finance