Prognostická schopnost finančních předstihových indikátorů predikovat budoucí ekonomický vývoj Německa

Bc. Zdeněk Raška

Diplomová práce

Prognostic Ability of Financial Leading Indicators to Predict the Future Eonomic Development of Germany

Anotace:

Hlavním cílem diplomové práce je ověřit predikční schopnost vybraných finančních indikátorů predikovat budoucí ekonomický vývoj Německa. V rámci literární rešerše je řešeno, zda hrubý domácí produkt je vhodným ukazatelem budoucího vývoje ekonomiky a jaké finanční indikátory jsou příhodné pro prognózování. V samotné práci jsou použity metody regresní a korelační analýzy, VAR modely a Grangerova kauzalita. Je zhodnocen směr a síla kauzality. Ta je detekována u ukazatelů IRMRO, DFR, MLFR, EURIBOR, DAX a YDAX, přičemž u indikátoru MLFR se jedná o obousměrnou kauzalitu.

Abstract:

The main goal of the thesis is to verify the predictive ability of selected financial indicators to predict the future economic development of Germany. As part of the literature review, it is decided whether the gross domestic product is a suitable indicator of the future development of the economy and what financial indicators are suitable for forecasting. The work itself uses methods of regression and correlation analysis, VAR models and Granger causality. The direction and strength of causality is evaluated. This is detected in the IRMRO, DFR, MLFR, EURIBOR, DAX and YDAX indicators, while the MLFR indicator is a two-way causality.

Klíčová slova

VAR modely, HDP, finanční předstihový indikátor, korelační analýza, Grangerova kauzalita, impuls-reakce analýza, BMA

Keywords

GDP, financial leading indicator, correlation analysis, VAR models, Granger causality, impulse-response analysis, BMA

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 27. 5. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 19. 6. 2024
• Vedoucí: doc. Ing. Luboš Střelec, Ph.D.
• Oponent: Václav Adamec, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor / specializace:
Hospodářská politika a správa / Finance a investiční management / Aplikované finance