Hodnocení výkonnosti vybraných podílových fondů

Kateřina Mačáková

Diplomová práce

Performance Evaluation of Selected Mutual Funds

Anotace:

Cílem diplomové práce je zhodnocení výkonnosti osmi vybraných akciových podílových fondů největších zprostředkovatelů v České republice v letech 2011 - 2015. Diplomová práce je, kromě úvodu a závěru, rozdělena do tří dalších částí. První část je zaměřena na kolektivní investování, subjekty kolektivního investování a investiční rozhodování. Druhá část je věnována teorii portfolia a metodologii měření výkonnosti portfolia. Popsány jsou především výnosově - rizikové metody měření výkonnosti a regresní modely časování trhu. Ve třetí části jsou tyto metody aplikovány. Nejdříve jsou zjištěna potřebná vstupní data a následně je proveden výpočet jednotlivých metod měření. Výsledky jsou poté interpretovány a na závěr je provedeno zhodnocení výkonnosti vybraných podílových fondů.

Abstract:

The aim of the thesis is the performace evaluation of the eight selected equity mutual funds the largest providers in the Czech Republic between years 2011 - 2015. The thesis is divided into three others parts except of the introduction and conclusion. The first part is focused on collective investment undertaking for collective investment and investment decision - making. The second part is devoted to the theory of portfolio and methodology of portfolio performace measurement. It describes a revenues - risk methods of performance measurement and regression models of market timing. In the third part of thesis methods are applied. Firstly the necessary imput data are identified and then calculation methods of performance measurement is done. Then the results are interpreted and an evaluation of the performance of selected mutual funds at the conclution is carried out.

Klíčová slova

Časování trhu, Informační poměr, Jensenova alfa, Kolektivní investování, Metoda Modigliani, Modigliani, Podílový fond, Sharpův index, Sortinův index, Treynorův index, Treynor, Mazuy model, Výkonnost, Výnosově, rizikové metody

Keywords

Market Timing, Information Ratio, Jensen´s Alpha, Collective Investment, Modigliani, Modigliani Mesure, Mutual Fund, Sharpe Index, Sortino Index, Treynor Index, Treznor, Mazuy Model, Performance, Revenues, Risk Methods

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 22. 4. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 24. 5. 2016
• Vedoucí: Martina Novotná
• Oponent: Kateřina Kořená

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Management