Analýza faktorového portfolia nejvíce likvidních cenných papírů na BCPP v závislosti na inflaci a indexu PX

Bc. Sylvie Gregorová

Diplomová práce

Analysis factors portfolio of the most current assets on BCPP in dependence on inflation and index PX

Anotace:

Tato práce se zabývá sestavením optimálního faktorovéhoportfolia z pěti nejlikvidnějších cenných papírů na Burze cenných papírů Praha na základě historických údajů let 2002 – 2007 v závislosti na inflacia indexu PX. Nejprve teoretická část uvádí odvození vztahů a vzorců,podlekterých jsou optimální portfolia sestavena. Následuje popis faktorů,které mají vliv na složení portfolia. V poslední části je pak provedenvýpočet vah cenných papírů v portfoliu a výnosu a rizika tohoto portfola. Pro srovnání, jaký vliv by měla na sestavení portfolia finanční krize působícína vývoj na kapitálových trzích a inflaciv roce 2008, uvádím také sestavení portfolia na základě historickýchúdajů let 2003 – 2008.

Abstract:

This thesis deals with composition of optimum factor portfolio consisting of the five most current assets traded on the Prague Stock Exchange based on historical data of the years 2002 – 2007.First the theoretical part explains the derivation of the relations and formulas on which is based the composition of the portfolio. The next part describes the factors influencing composition of the portfolios. In the last part the weights of the securitis in the portfolio are counted. To comparise the effect, which would have the financial crisis influencing the process on capital markets and inflation, on the composition of the portfolio, I also involve a portfolio based on historical data of the years 2003 – 2008.

Klíčová slova

Klíčová slova Portfolio, optimální portfolio, faktorové portfolio, riziko cenného papíru, výnosnost cenného papíru, beta cenného papíru, inflace, index PX Keywords Portfolio, optimum portfolio, factor portfolio, asset´s risk, asset´s return, asset´s beta, inflation, PX index

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 25. 6. 2009

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 1. 9. 2009
• Vedoucí: RNDr. František Čámský
• Oponent: Mgr. Petr Červinek

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finanční podnikání