Zajištění měnového rizika firmy v sektoru stavebnictví

Ljubo Lukenda

Diplomová práce

Currency Risk Hedging of the Company in the Construction Industry

Anotace:

Tématem diplomové práce je zajištění měnového rizika společnosti působící ve stavebnictví. Cílem práce je posouzení vybraných strategií (pasivní, forwardové a opční strategie short straddle) zajištění měnového rizika na jeden rok v dané společnosti včetně zhodnocení pomocí dílčích a souhrnných kritérií. První část práce je zaměřena na teoretická východiska hedgingu, finančních derivátů a metod odhadu vývoje měnového kurzu. Druhá část práce je zaměřena na popis dané společnosti. Ve třetí části práce jsou aplikována teoretická východiska z první části práce. Výsledky jednotlivých zajišťovacích strategií jsou popsány v závěru práce. Na základě kriteriálního zhodnocení je vybrána nejvhodnější strategie pro aplikaci v dané společnosti.

Abstract:

The theme of the thesis is currency risk hedging of the company operating in the construction industry. The goal of the thesis is assessment of the chosen currency risk hedging strategies (passive, forward and option strategy short straddle) for one year in the company including evaluation of the strategies with partial and cumulative criterias. First part of the thesis is focused on theoretical basis of hedging, financial derivatives, and methods for prediction of the exchange rate. Second part of the thesis is focused on description of the company. In the third part of the thesis are applied theoretical basis from the first part. Results of hedging strategies are described in the conclusion. Based on the criterial evaluation is chosen the most appropriate strategy for application in the company.

Klíčová slova

zajištění měnového rizika, finanční deriváty, predikce volatility, simulace Monte Carlo, kriteriální zhodnocení

Keywords

currency risk hedging, financial derivatives, volatility prediction, Monte Carlo simulation, criterial evaluation

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 26. 4. 2013

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 28. 5. 2013
• Vedoucí: Zdeněk Zmeškal
• Oponent: Jana Mikesková

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance