Hurstův exponent a náhodnost v časových řadách

Martin Zeman

Master's thesis

Hurst Exponent and Randomness in Time Series

Anotácia:

Cílem této práce je ověřit, zda odhad Hurstova exponentu prostřednictvím R/S analýzy dokáže rozpoznat některé procesy obsahující deterministickou složku jako nenáhodné a vyhodnotit časové řady výnosů tří vybraných akciových titulů obchodovaných na BCPP. K tomuto účelu byly určeny kritické hodnoty a kritický obor pro testování náhodnosti prostřednictvím Hurstova exponentu. Úkolem této práce je také popis odhadu Hurstova exponentu pomocí R/S analýzy a nastínění potíží, které při tomto odhadu vznikají, jestliže je Hurstův exponent užit jako ukazatel náhodnosti. V rámci R/S analýzy byla navržena podobná metoda, která se u několika simulovaných procesů ukázala být v rozpoznání nenáhodnosti úspěšná.

Abstract:

The main goal of this thesis is to test the ability of the Hurst exponent to recognise some processes with deterministic signal as nonrandom and to test the randomness of daily stock returns of three stocks traded in BCPP. Critical values to determine the critical region of a randomness hypothesis test were set for this purpose. Another goal of the thesis is the description of the Hurst exponent estimation by means of Rescaled Range Analysis and outline some problems accompanying this estimation if the Hurst exponent would be used as a randomness indicator. Within the frame of Rescaled Range Analysis was constructed another method that showed to be successful in recognising some series that contain deterministic signal.

Kľúčové slová

analýza časových řad, náhodnost, Hurstův exponent, R/S analýza

Keywords

Hurst exponent, Time Series Analysis, Rescaled Range Analysis, randomness

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 7. 5. 2010

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 31. 5. 2011
• Vedúci: Jiří Trešl
• Oponent: Roman Hušek

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / odbor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické metody v ekonomii