Currency Risk Management in Selected Exporting Company

Ondřej Vomáčka

Master's thesis

Abstract:

Diplomová práce se zabývá určením měnového rizika pro potřeby jeho zajištění u mezinárodní firmy. V teoretické části je rozvedena teorie měnového kurzu a je popsán devizový trh, jeho charakteristika a fungování. Tyto poznatky jsou následně aplikovány v praktické části, kde jsou jednotlivé druhy měnového rizika stanoveny společně s patřičným způsobem zajištění s hlavním zaměřením na použití měnových derivátů. Vstupem analýzy devizové expozice firmy jsou konsolidované finanční uzávěrky, které jsou přiloženy v příloze.

Abstract:

This master thesis is concerned with the currency risk exposition of the multinational company for the purpose of its hedging.The theory of currency rate, foreign exchange market with the characteristic and function are described in the theoretical part. Theoretical frame of this work is consequently used in the practical part of this work for the analysis and determination of the foreign exchange exposure of the company for the hedging purpose with the emphasis on the use of derivative instruments. Consolidated financial statements of the company attached in the appendices are used as an input data for the analysis of the foreign exchange exposure.

Keywords

Zajištění měnového rizika, expozice měnového rizika, řízení měnového rizika, finanční deriváty, měnový kurz, vnitřní metody řízení měnového rizika, vnější metody řízení měnového rizika, Currency Hedging, Foreign exchange exposure, Currency Risk Management, Derivative Instruments, Currency Rate, Internal Methods of Currency Risk Management, External Methods of Currency Risk Management

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 21. 1. 2016

Thesis defence

• Date of defence: 11. 2. 2016

České vysoké učení technické v Praze

Celoškolská pracoviště (studium mimo fakulty)

Master programme: