Bc. Ondřej Bodeček

Master's thesis

Exchange Traded Funds a likvidita indexových portfolií

Exchange Traded Funds and liquidity of portfolio indexes
Abstract:
Práce zkoumá, zda má zavedení burzovně obchodovaného fondu, jenž sleduje určitý index, vliv na likviditu a riziko akcií nacházejících se v daném indexu. Konkrétně v této práci je hodnocen vliv burzovně obchodovaného fondu s názvem Lyxor ETF WIG20, který byl emitován na varšavské burze a sleduje polský akciový index WIG 20. Vliv na likviditu je zkoumán pomocí jednorozměrné analýzy a vícerozměrné panelové …more
Abstract:
The thesis investigates if introduction of Exchange Traded Fund, which replicates given index, has impact on liquidity and risk of underlying component securities. This thesis specifically examines impact of introduction ETF called Lyxor ETF WIG20, which was introduced at Warsaw Stock Exchange. ETF holds stock of WIG 20 Index. The impact on liquidity is investigated by using univariate analysis and …more
 

Keywords

ETFs likvidita beta koeficient panelová data regrese tržní mikrostruktura riziko

Keywords

ETFs market microstructure liquidity risk beta coefficient regression panel data
 
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 23. 5. 2018

Thesis defence

  • Supervisor: Ing. Martin Širůček, Ph.D.

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Mendelova univerzita v Brně, Provozně ekonomická fakulta
https://is.mendelu.cz/zp/63380 Reference to the local database file of the institution