Dluhopisové portfolio

Bc. Matúš Horváth

Bachelor's thesis

Bond portfolio

Abstract:

In this bachelor thesis, we study the issues of bonds and the construction of bond portfolio. In the theoretical part, we describe the structure of bonds, their characteristics and the definition of yield, duration and convexity. We present the Markowitz model and portfolio construction algorithm according to this model, and in the same way portfolios bullet, barbell, G-barbell and ladder, which are based on fixed-duration, with their description. In the practical part, based on real bonds data, we build portfolios suitable for a conservative or aggressive investor according to these models.

Abstract:

V tejto bakalárskej práci sa venujeme problematike dlhopisov a zostavovaniu dlhopisového portfólia. V teoretickej časti popisujeme štruktúru dlhopisov a ich vlastnosti so zadefinovaním pojmov výnos, durácia a konvexita. Uvádzame Markowitzov model a algoritmus zostavenia portfólia podľa tohto modelu a zostavenie portfólií bullet, barbell, G-barbell, ktoré sú založené na pevnej durácii, s ich popisom. V praktickej časti podľa dát o reálnych dlhopisových tituloch zostavujeme na základe týchto modelov portfóliá vhodné pre konzervatívneho alebo agresívneho investora.

Kľúčové slová

Dlhopis, Portfólio, Markowitzov model, Výnos, Durácia, Konvexita, Bullet, Barbell, G-barbell, Ladder, Bond, Markowitz model, Yield, Duration, Convexity

Jazyk práce: Slovak

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 29. 5. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 21. 6. 2017
• Vedúci: Mgr. Silvie Zlatošová, Ph.D.
• Oponent: Mgr. Jana Faltýnková

Masaryk University

Faculty of Science

Bachelor programme / odbor:
Mathematics / Financial and Insurance Mathematics