Možnosti zajištění úvěrů pomocí futures a opcí

Ing. Jana Vykouková

Diplomová práce

Opportunities of hedging of loans through futures and options

Anotace:

Finanční deriváty jsou takové finanční nástroje, které umožňují investorovi nebo dlužníkovi optimalizovat své portfolio podle jeho individuálních potřeb a jeho averze k riziku. Význam finančních derivátů během posledních deseti let vzrostl ve velké míře stejně jako objem jejich obchodů. Úvěrové deriváty jsou finanční nástroje určené k přenosu rizika z jedné z protistran na druhou a s jejichž pomocí se banky chrání před nesplacením úvěru ze strany jejího klienta. V první a druhé části mé diplomové práce se zabývám finančním a derivátovým trhem obecně a vymezuji různé druhy derivátů. V další části se zabývám možnostmi zajištění úvěrů, dále úvěrovými deriváty a nakonec derivátovým obchody ve světě a v ČR.

Abstract:

Financial derivatives are financial instruments which enable investor or a debitor to optimize his/her portfolio according to individual needs and acceptable scale of risk. Their importance in financial markets rose enormously in past ten years as well as did their traded volumes. Credit derivatives are financial instruments designed to transfer credit risk from one party to another with the view of banks protection against klient overdue loan. I the firs and sekond part of my diploma thesis I write about financial and derivatives market in general and about type of derivatives. In the next parts I am engaged in hedging of loans, in credit derivative and at last in derivatives trades in world and in CR.

Klíčová slova

Dlouhá/krátká pozice, pákový mechanizmus, rozpětí, realizační cena, vnitřní hodnota, den vypořádání, Black-Scholesův model, binomický model, výnosová křivka, warrant. Long/short position, leverage, spread, strike price, intrinsic value, settlement day, Blafl-Scholes model, binomial model, yield curve, warrant.

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 5. 5. 2008

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 16. 6. 2008
• Vedoucí: doc. Ing. Vladislav Pavlát, CSc.
• Oponent: doc. RNDr. Přemysl Záškodný, CSc.

Vysoká škola finanční a správní

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance a finanční služby