Výnosové křivky dluhopisů a jejich predikční schopnosti

Bc. Samuel Zima

Diplomová práce

Bond yield curves and their predictive abilities

Abstract:

The goal of the submitted thesis: “Bond yield curves and their predictive abilities” is to verify the previously observed relationship between the slope of the yield curve and macroeconomic development in the U.S.. In the theoretical part of this thesis we introduce the concept of a yield curve and also the currently known theories explaining the shape of the yield curves. Analytical part of this thesis focuses on testing the relationship between the both variables, the slope of the sovereign yield curve and the real GDP growth, using the econometric models and the latest available data.

Abstract:

Predmetom diplomovej práce „Výnosové křivky dluhopisů a jejich predikční schopnosti“ je verifikácia prediktívneho vzťahu medzi sklonom výnosových kriviek štátnych dlhopisov a makroekonomickým vývojom v USA. V teoretickej časti diplomovej práce sú uvedené základné teoretické východiská problematiky výnosovych kriviek a taktiež známe teórie vysvetľujúce ich tvar. Praktická časť práce je zameraná na testovanie vzťahu medzi oboma veličinami, sklonom výnosovej krivky štátnych dlhopisov a reálnym rastom HDP, prostredníctvom ekonometrických modelov s využitím posledných dostupných dát.

Klíčová slova

Výnosová krivka, OLS, Regrese, Probit, Recesia, HDP, Yield Curve, Regression, Recession, GDP

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 10. 5. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 23. 6. 2017
• Vedoucí: Ing. Luděk Benada, Ph.D.
• Oponent: Ing. Bc. Tomáš Urbanovský

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance