Programové zpracování binomického delta hedgingu na bázi prodejní opce

Ing. Josef Suchý

Diplomová práce

Software processing binomial delta hedging based on put option

Anotace:

V současné době kdy je poměrně rozšířené investování na finančních trzích. Brokerské firmy nabízejí své produkty na internetu. Většina investorů nepřemýšlí jak zabezpečit své portfolio proti nečekanému vývoji na finančních trzích. Minimalizovat riziko ztráty na finančních trzích lze zajištěním. Na trhu, ale neexistuje program, který by dokázal využít ocenění opcí s následným zajištěním. Ve své diplomové práci se zabývám implementací programu pro zajištění portfolia na bázi prodejní opce. Cílem práce je program, který spočítá počty akcií, které potřeba prodat k zajištění portfolia. Algoritmus pracuje s binomickým modelem ocenění opcí. Následně je natenko model aplikován hedging. Program graficky zobrazí vypočtený model ze zadaných dat. Pro implementaci je využit programovací jazyk C#. Program je určen pro operační systém windows s použitím formulářů. Ověření zadání práce bude na základě funkčního programu, který bude schopen na základě vstupních dat modelu vypočítat počty prodaných akcií pro zajištění portfolia.

Abstract:

Currently, when a relatively widespread investment in the financial markets. Brokerage firms offer their products on the Internet. Most investors do not think to secure your portfolio against unexpected developments on the financial markets. Minimize the risk of losses in financial markets is security. In the market, but there is no program that could use an option pricing with subsequent collateral. In my diploma thesis I deal with implemetation program for a portfolio based on the put option. The goal is a program that calculates the number of shares needed to sell the collateral portfolio. The algorithm works with a binomial option pricing model. Then the model is applied thinly hedging. The program graphically displays the computed model of the entered data. The implementation is used programming language C #. The program is designed for Windows using forms. Verification work assignment will be based on a functional program that will be able to input the data model to calculate the number of shares sold for a portfolio.

Klíčová slova

Binomický model, akcie, prodejní opce, kupní opce, portfolio, delta hedging, gamma hedging, C#

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 22. 4. 2013

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 6. 6. 2013
• Vedoucí: doc. RNDr. Přemysl Záškodný, CSc.
• Oponent: RNDr. Ivan Havlíček, CSc.

Vysoká škola finanční a správní

Magisterský studijní program / obor:
Informatika / Aplikovaná informatika