Vybrané testy jednotkových kořenů v časových řadách

Darina Fedorová

Master's thesis

Selected Unit Root Tests in Time series

Abstract:

V diplomové práci je kladen důraz na ověřování stacionarity časových řad prostřednictvím testů jednotkových kořenů, jejichž nejčastější podoby a modifikace jsou popsány v teoretické části této práce. Jedná se především o testy Dickeyho a Fullera, Phillipse a Perrona a KPSS test, dále pak jejich modifikace v podobě ERS, Ng a Perronova a Leybournova a McCabova testu. Současně je uveden HEGY test pro případ sezonních časových řad, Perronův test pro časové řady obsahující strukturální změnu a postup testování stacionarity v případě vícenásobných jednotkových kořenů. V praktické části jsou pomocí softwaru R simulovány umělé časové řady procesem AR(1) a na nich provedeny vybrané testy, srovnána jejich síla a uvedena doporučení, které testy a za jakých podmínek je vhodné použít pro testování časových řad na přítomnost jednotkového kořene.

Abstract:

The emphasis of this diploma thesis is placed on the verification of stationarity in time series using the Unit Root Tests and their most common modifications that are introduced in the theoretical part of this paper. Tests mainly by Dickey and Fuller, Phillips and Perron, and KPSS test are introduced as well as their modifications in the form of ERS, Ng and Perron, and Leybourne and McCabe tests. Moreover the HEGY test for testing stationarity in the seasonal Time series and Perron test of structural breaks for Time series with shocks are described. There is also outlined the process of testing multiple Unit Roots. The empirical part of this paper consists of simulations of AR(1) time series generated using the software R, their testing for stationarity by selected Unit Root tests and the comparison of power of these tests. The conclusion includes recommendations which tests and under what conditions are the most suitable for testing Time series for the presence of Unit Root.

Keywords

autoregresní proces, kritická hodnota, simulace, testová statistika, stacionarita, jednotkový kořen, testová hypotéza

Keywords

critical value, simulation, test statistic, stacionarity, unit root, autoregressive process, null hypothesis

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 9. 4. 2015

Thesis defence

• Date of defence: 3. 2. 2016
• Supervisor: Markéta Arltová
• Reader: Richard Hindls

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Kvantitativní metody v ekonomice / Statisticko-pojistné inženýrství