Tvorba optimálního portfolia na burze CP

Marie OBSTOVÁ

Bachelor's thesis

The Creation of Own Portfolio on a Stock Market

Anotácia:

Tato bakalářská práce je zaměřena na charakterizaci vybraných odvětví z burzy cp z pohledu výnosu a rizika a na návrh optimálního portfolia CP vytvořeného na základě získaných vý-sledků. Práce se skládá ze dvou hlavních částí, teoretické a praktické. První část je věnována charak-teristice základních pojmů a vlastností portfolia. Druhá část se zabývá výběrem 60 akcií z pěti akciových sektorů, výpočty hlavních charakteristik a tvorbou optimálního portfolia. Použité charakteristiky pro hodnocení akcií jsou výnos, riziko, systematické riziko, individuální riziko, medián, variační koeficient a faktor beta. U portfolia z 15 akcií se potvrdily teoretické závěry o poklesu celkového rizika vlivem indivi-duálního, které klesá z hodnoty 8,35 % až na hodnotu 1,56 %. V praxi je toto portfolio nerea-lizovatelné. Důvodem jsou vysoké poplatky a systematické riziko, proto jsou vytvořena další tři portfolia po 5 akciích. Tato portfolia lze považovat za výsledek práce.

Abstract:

This bachelor thesis is dedicated to the characterization of selected sectors of the stock market in terms of yield and risk and to the suggestion optimal portfolio based on the detected results. The thesis consists of two main parts, the theoretical and practical ones. The first section is dedicated to characteristic basic concepts and portfolio characteristics. The second part of this thesis deals with selection of 60 shares of the five shares sectors, calculations of the main characteristics and creating the optimal portfolio. The used characteristics for rating of the shares are yield, risk, systematic risk, individual risk, median, coefficient of variation and factor beta. At a portfolio of 15 shares were confirmed the theoretical conclusions about the drop in the overal risk due to individual risk. The values of individual risk fell from 8,35 % to 1,56 %. In practice this is unworkable portfolio. The reason is the high fees and systematic risk, what for they are created three portfolio after 5 shares. These portfolio can be seen as the result of work.

Kľúčové slová

výnos, riziko, optimalizace portfolia, dílčí portfolia

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 14. 4. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: Ing. Daniel Kopta, Ph.D.

UNIVERSITY OF SOUTH BOHEMIA IN ČESKÉ BUDĚJOVICE

Faculty of Economics

Bachelor programme / odbor:
Economics and Management / Accounting and Financial Management