Projekt sestavení investičního portfolia na základě Markowitzovy teorie portfolia

Jiří ŠIMARA

Diplomová práce

Project of compilation an investment portfolio based on Markowitz portfolio theory

Anotace:

Cílem diplomové práce je sestavit investiční portfolio na základě Markowitzových poznatků o chování volatility portfolia a jeho složek. V teoretické části jsou vysvětleny hlavní principy Moderní teorie portfolia a prostor je věnován i jejím kritikům. Dále se zabývám popisem významných světových akciových indexů a nástrojů k jejich obchodování. Poslední část teorie je věnována představení vhodných investičních zásad, na jejichž základě je postavena první část praktické práce zabývající se sestavením optimální investiční strategie a tvorbou investičního portfolia pomocí korelační analýzy. Úkolem projektové části je volba vhodného investičního nástroje a obchodníka s cennými papíry pro realizaci portfolia. Výkonnost této investice je následně vyhodnocena.

Abstract:

The aim of this thesis is to create an investment portfolio based on Markowitz empirical evidence of the behavior of the volatility of the portfolio and its components. The theoretical part explains the basic principles of modern portfolio theory, and some space is devoted to its critics. Another part concerns with the description of significant world stock indices and instruments for their trade. The last part of the theoretical work is devoted to the presentation of suitable investment principles, under which is built the first part of the practical work concerned with constructing an optimal investment strategy and creating an investment portfolio by correlation analysis. The task of the project is the choice of suitable investment instruments and securities trader for the implementation of the portfolio. The performance of this investment is then evaluated.

Klíčová slova

volatilita, výnosová míra, portfolio, index, certifikát, korelace, ETFs, money management

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 2. 5. 2011

Identifikátor: 22085

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: prof. Ing. Jiří Polách, CSc.

Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně

Fakulta managementu a ekonomiky

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance