Rola sentimentu pri predikovaní ekonomickej aktivity

Bc. Michaela Kolesárová

Bakalářská práce

The role of sentiment in predicting economic activity

Abstract:

The aim of this study is to examine the predictive capabilities of economic sentiment indices in forecasting economic activity in three selected European Union countries. The study focuses on evaluating whether the inclusion of these indices in forecasting models contributes to reducing prediction errors. To estimate the models, vector autoregressive (VAR) models and autoregressive (AR) models were used. The forecasting analysis was conducted using one-step-ahead predictions across three different time periods, applying the expanding window method. The predictive accuracy of the models was assessed based on root mean squared error, mean absolute error and the Diebold-Mariano test, which enables a statistical comparison of the forecasting performance of different models. The results of this analysis provide an answer to the question of whether economic sentiment indices contain additional predictive information compared to traditional macroeconomic models and, consequently, contribute to a more accurate estimation of future economic activity.

Abstract:

Cieľom tejto práce je preskúmať predikčné schopnosti indexov ekonomického sentimentu pri prognózovaní ekonomickej aktivity v troch vybraných krajinách Európskej únie. Práca sa zameriava na zhodnotenie, či začlenenie týchto indexov do predikčných modelov prispieva k zmenšenie predikčných chýb. Na odhad modelov boli použité vektorové autoregresné modely (VAR) a autoregresné modely (AR). Predikčná analýza bola realizovaná prostredníctvom jednokrokových predikcií v troch rôznych časových obdobiach, pričom bola aplikovaná metóda rozširujúceho sa okna. Predikčná presnosť jednotlivých modelov bola hodnotená na základe odmocniny zo strednej štvorcovej chyby, strednej absolútnej chyby a Diebold-Mariano testu, ktorý umožňuje štatistické porovnanie predikčných výkonov rôznych modelov. Výsledky tejto analýzy poskytujú odpoveď na otázku, či indexy ekonomického sentimentu obsahujú dodatočnú predikčnú informáciu oproti tradičným makroekonomickým modelom, a tým prispievajú k presnejšiemu od-hadu budúceho vývoja ekonomickej aktivity.

Klíčová slova

Ekonomický sentiment, predikcie, VAR model, MAE, RMSE, Diebold-Mariano test, Nemecko, Česká republika, Rumunsko, Economic sentiment, predictions, Germany, Czech republic, Romania

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 25. 4. 2025

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 11. 6. 2025
• Vedoucí: Ing. Jakub Moučka
• Oponent: Ing. Martin Kutlak

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Ekonomie / Ekonomie