Analýza způsobů pojištění finančního portfolia

Žaneta Pastyříková

Bakalářská práce

Analysis of insurance methods of financial portfolio

Anotace:

Tato bakalářská práce se zabývá analýzou pojištění finančního portfolia. Byl představen teoretický základ o různých způsobech pojištění portfolia, na základě, kterého autor zpracovává historická data vybraných akciových společností obchodovaných na burzách NASDAQ a NYSE. Pomocí směrodatné odchylky a korelačního koeficientu byla vypočítána výnosnost a rizikovost jednotlivých aktiv. Následně bylo finanční portfolio porovnáno pomocí Koeficientu Beta s tržním indexem S&P500. Dále je vypočtena korelační matice, která se jeví jako významný ukazatel při diverzifikaci portfolia. Analýza dochází k závěru, že efektivita diverzifikace nutně nezávisí na počtu aktiv v portfoliu, ale na vzájemné míře korelace mezi aktivy. Tato práce se snaží poskytnout další vhled do diskuze o strategiích pojištění portfolia, a učinit rozhodovací proces pro budoucí investory efektivnější.

Abstract:

This bachelor thesis deals with the analysis of financial portfolio insurance. The theoretical basis on various methods of portfolio insurance was presented, according to which the author processes historical data of selected stock companies traded on the NASDAQ and NYSE stock exchanges. Using the standard deviation and the correlation coefficient, the return and risk of individual assets were calculated. Subsequently, the financial portfolio was compared using the Beta Coefficient with the S&P500 market index. Furthermore, a correlation matrix is calculated, which appears to be an important indicator in portfolio diversification. The analysis concludes that the effectiveness of diversification does not necessarily depend on the number of assets in the portfolio, but on the mutual degree of correlation between assets. This work seeks to provide further insight into the discussion of portfolio insurance strategies, and to make the decision-making process more efficient for future investors.

Klíčová slova

Portfolio, výnos, riziko, diverzifikace, pojištění, return, risk, diversification, insurance

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 7. 5. 2021

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 11. 6. 2021
• Vedoucí: Ing. Simona Hašková, Ph.D.
• Oponent: Ing. Eva Kalinová

Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích

Bakalářský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Ekonomika podniku - kombinovaná forma