Návrh investičnej stratégie pre investora so zameraním na fondy nehnuteľností a akciové fondy

Alexandra Rónaiová

Bachelor's thesis

Návrh investiční strategie pro investora se zaměřením na nemovitostní fondy a akciové fondy.

Anotácia:

V mojí bakalářské práci je kladen důraz na zjištění rozdílů výkonnosti mezi akciovými fondy a nemovitostními fondy, které investují přímo do nemovitostí a jsou řazeny mezi alternativní fondy. Na základě vysvětlených vlastností a vykonané komparace výnosnosti a rizikovosti těchto druhů fondů jsou porovnány různé možnosti sestavení portfolia a také doporučená investiční strategie pro investora.Podle zjištěných výsledků jsou pro investory, kteří jsou ochotni přijmout nižší investiční riziko, doporučeny fondy nemovitostní, které oplývají několikanásobně nižší volatilitou v desetiletém investičním horizontu. Z pohledu výnosu, hlavně tedy pro typ agresivního investora, je doporučeno portfolio sestavené z větší části akciovými fondy na kratší, pětiletý investiční horizont.

Abstract:

This bachelor´s thesis emphasise the differences between equity funds and property funds, which invest directly to buildings and are part of alternative investments.Following the characteristics of these funds, the performance is examined, specifically a yield and a risk. Then there are compared different types of portfolio and the investment strategy is recommended.According to the results, investors who are willing to accept lower investment risk are recommended to invest more in real estate funds, which showed several times lower volatility on the longer investment period. For higher yield, especially for the type of an aggressive investor, the recommended portfolio should be mostly composed of equity funds for a shorter, five-year investment horizon.

Abstract:

V mojej bakalárskej práci je kladený dôraz na zistenie rozdielov výkonnosti medzi akciovými fondmi a fondmi nehnuteľností investujúcimi priamo do nehnuteľností, patriace medzi alternatívne fondy. Na základe vysvetlenia ich vlastností a vykonanej komparácie výnosnosti a rizikovosti týchto druhov fondov, sú porovnané rôzne možnosti zostavenia portfólia ako je aj odporučená investičná stratégia pre investora.Podľa zistených výsledkov sú pre investorov ochotných prijímať nižšie investičné riziko doporučené fondy nehnuteľností, ktoré oplývajú niekoľkonásobne nižšou volatilitou, a to na desaťročný investičný horizont. z pohľadu výnosu, najmä teda pre typ agresívneho investora, je doporučené portfólio zostavené z väčšej časti akciovými fondmi a to na kratší, päťročný investičný horizont.

Kľúčové slová

akciové fondy, nemovitostní fondy, alternativní investice, podílové fondy, Kolektivní investování

Keywords

equity funds, property funds, alternative investments, mutual funds, Collective investment

Kľúčové slová

akciové fondy, fondy nehnuteľností, alternatívne investície, podielové fondy, Kolektívne investovanie

Jazyk práce: Slovak

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 28. 12. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: Ing. Martin Širůček, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Bachelor programme / odbor:
Economic policy and administration / Finances