CAPM and its application in practice

Ing. Galina Mukhacheva

Master's thesis

Anotácia:

Diplomová práce se věnuje modelu oceňovaní kapitálových aktiv a jeho aplikaci v praxi. První část obsahuje popis standardní verze CAPM a jeho odvození. Druhá kapitola představuje alternativní formy CAPM a jejich srovnání s klasickým modelem. Další část práce ilustruje nejznámější empirické testy standardní CAPM verze a jejich výsledky. Následující sekce je praktická a popisuje empirický test, který stále funguje na ruské burze cenných papírů.

Abstract:

This diploma thesis is devoted to Capital Asset Pricing Model and its application in practice. The first part contains the description of the standard version of CAPM and its derivation. The second chapter presents alternative forms of the CAPM and their comparison with the standard one. The next part of the work illustrates the most famous empirical tests of the standard CAPM version and their results. The following section is the practical one and describes the empirical test that was run on the Russian stock exchange.

Keywords

standardní CAPM, alternativní formy CAPM, emperické testování, beta koeficient, downside CAPM.

Jazyk práce: English

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 2. 5. 2012

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 15. 6. 2012
• Vedúci: Mgr. Petr Červinek
• Oponent: Ing. Luděk Benada, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / odbor:
Finance and Accounting / Finance