Radoslav Fekeč

Diplomová práce

Empirical Analysis of Conditional Volatility, Skewness and Kurtosis Models in Option Pricing

Empirická analýza modelů podmíněné volatility, šikmosti a kurtózy v oceňování opcí
Anotace:
Cílem této práce je demonstrovat významný dopad modelování volatility na oceňování opcí pomocí Black-Scholes rovnice, konkrétně jejího rozšíření na třetí a čtvrtý moment, jak uvádí Corrado and Su (1996). Toto rozšíření upravuje Black-Scholesův vzorec tak, aby zohledňoval nenormální šikmost a špičatost. Hlavními cíli je aplikovat GARCH modely pro zachycení časově proměnlivé podmíněné šikmosti a špičatosti …více
Abstract:
Thesis aims to demonstrate the significant impact of volatility modeling on option pricing using the Black-Scholes equation, specifically its extension to the third and fourth moments as provided by Corrado and Su (1996). This extension adapts the Black-Scholes formula to account for non-normal skewness and kurtosis. The primary objectives are to apply GARCH models to capture time-varying conditional …více
 
 
Jazyk práce: angličtina
Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 30. 6. 2024

Obhajoba závěrečné práce

  • Obhajoba proběhla 22. 8. 2024
  • Vedoucí: Michal Černý
  • Oponent: Petra Tomanová

Citační záznam

Plný text práce

Obsah online archivu závěrečné práce
Zveřejněno v Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Jak jinak získat přístup k textu
Instituce archivující a zpřístupňující práci: Vysoká škola ekonomická v Praze
https://vskp.vse.cz/eid/94520