Analýza přežití a její aplikace na retailové portfolio

Samuel Privara

Diplomová práce

Survival analysis and its application on a retail portfolio

Anotace:

The bank regulation embodied in the Basel II Accord has opened-up a new era in estimating RR or complementary measure LGD in retail lending credit evaluation process. The flexibility of a bank in determining LGD tailored to the bank's specific portfolio is a good motivation to move from the Foundation to IRB approach which, on the other hand, imposes on the bank the need to know as much of LGD as possible. The thesis investigates the properties of SA models applied to RR in order to predict LGD for retail lending. In contrary to the standard regression techniques, the SA methods enable to work with cases where only partial information is available, utilizing thus all available information contained in gathered data. The work finally compares the results of the standard techniques such as LR and LOR, respectively, with SA techniques and discusses the pros and cons of the respective methods. The study is performed on a real dataset of a major Czech bank.

Abstract:

Bankovní regulace ztělesněna Basilejem II představuje novou dobu v odhadování RR nebo alternativní veličiny LGD v procesu vyhodnocování retailových půjček. Flexibilita v rozhodování o LGD je pro banku dobrou motivací pro přechod od základního k pokročilému (IRB) přístupu. Tento přístup ale na druhou stranu vyžaduje od banky, aby skutečně měla o LGD největší možnou míru informace. Tato práce se zabývá vlastnostmi modelů analýzy přežití aplikovaných na RR s cílem získat predikce LGD pro retailové půjčky. Na rozdíl od standardních technik, metody analýzy přežití umožňují pracovat i když je k dispozici jenom částečná informace umožňujíc tak využití všech informací obsažených v datech. Práce nakonec porovnává výsledky standardních technik jako jsou lineární a logistická regrese s analýzou přežití a diskutuje výhody a nevýhody jednotlivých metod. Případová studie pracuje se skutečnými daty velké české banky.

Klíčová slova

survival analysis, loss given default, recovery rate

Keywords

analýzy přežití, loss given default, recovery rate

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 8. 10. 2012

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 25. 6. 2013
• Vedoucí: Jiří Witzany
• Oponent: Marek Kolman

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finanční inženýrství