Analýza výkonnosti Ruských fondů

Elena Hofman

Diplomová práce

Analysis of performance of russian mutual funds

Anotace:

Tato práce je zaměřena na analýzu výkonnosti vybraných ruských podílových fondů na základě jimi dosaženého výnosu a rizika. Po krátkém představení ruského trhu podílových fondů se práce zabývá teoretickým základem ležícím v osnově ukazatelů hodnocení fondů. Je podrobně rozebráno vnímání rizika a následující konstrukce ukazatelů z pohledu moderní a postmoderní teorie portfolia. Jednotlivé ukazatele jsou interpretovány a je posouzena vhodnost jejich aplikace. Analytická část je věnována aplikaci rozebraných metod na 10 otevřených akciových podílových fondech. Na základě výsledků jsou fondy porovnány jak mezi sebou, tak i s výkonností vybraného tržního indexu.

Abstract:

This thesis is focused on the analysis of performance of chosen russian mutual funds on the basis of achieved yield and risk. After short introduction to the russian market of mutual funds, the paper deals with a theoretical background underlying the performance indicators. Risk perception and following construction of indicators are discussed in detail from the perspective of modern and post-modern portfolio theory. The indicators are interpreted and appropriateness of their application is assessed. The analytic part is devoted to the application of discussed methods on 10 open-ended equity mutual funds. Based on the result, the funds are compared with each other and with selected market index.

Klíčová slova

downside riziko, výkonnost podílových fondů, podílový fond, postmoderní teorie portfolia

Keywords

downside risk, post-modern portfolio theory, performance of mutual funds, mutual fund

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 3. 5. 2012

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 12. 9. 2012
• Vedoucí: Petr Musílek
• Oponent: Jaroslav Baran

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví