Fundamentální analýza

Hynek Schvach

Bachelor's thesis

Fundamental Analysis

Abstract:

Bakalářská práce se zabývá fundamentální analýzou akcie Pilulka Lékárny, a. s. Jejím cílem je predikce vývoje kurzu tohoto cenného papíru.Teoretická část zahrnuje vymezení finančního trhu a pojmů investování, akciové společnosti a akcie. Následně jsou popsány akciové analýzy, a to technická analýza, psychologická analýza a fundamentální analýza. Fundamentální analýza je detailněji popsána. V praktické části je provedena fundamentální analýza u vybrané akcie. Je představena analyzovaná společnost a zpracovány globální, odvětvová a firemní fundamentální analýzy. V globální fundamentální analýze jsou zpracována historická data a predikce pro reálný výstup ekonomiky, fiskální politiku, peněžní nabídku, úrokové sazby, inflaci a příliv, resp. odliv zahraničního kapitálu. V odvětvové fundamentální analýze je popsána životní fáze společnosti, tržní struktura odvětví a způsoby státní regulace v odvětví. Firemní fundamentální analýza se věnuje metodám a modelům pro stanovení vnitřní hodnoty akcie. Jsou jimi ziskové modely, bilanční modely, finanční analýza podniku, bonitní modely a bankrotní modely. Následuje shrnutí výsledků a vyjádření autora ke sledovaným otázkám, kde jsou prezentovány výsledky v souladu s teoretickými poznatky.

Abstract:

The bachelor thesis deals with the fundamental analysis of the Pilulka Lékárny, a.s. stock and aims to predict the development of the value of this security.The thesis begins with a theoretical part, which defines the financial market. Subsequently, it describes concepts such as investing, stock companies, and stocks. The topic then moves on to stock analysis, including technical analysis, psychological analysis, and fundamental analysis. Fundamental analysis is described in more detail.The practical part focuses on fundamental analysis, introducing the analyzed company and proceeding to a global, sectoral, and corporate fundamental analysis. The global fundamental analysis includes historical data and predictions for the real output of the economy, fiscal policy, monetary supply, interest rates, inflation, and foreign capital inflows or outflows. The sectoral fundamental analysis describes the company's life cycle, market structure, and methods of state regulation in the industry. Corporate fundamental analysis deals with methods and models for determining the internal value of the stock, including profit models, balance models, financial analysis of the company, credit models, and bankruptcy models. The results are then summarized, and the author's opinion on the questions examined in the thesis is presented, where the findings are in line with the theoretical knowledge.

Keywords

analýza fundamentální, analýza globální, analýza odvětvová, analýza firemní

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 27. 4. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 23. 5. 2023
• Supervisor: Ing. Jaroslava Dittrichová, Ph.D.
• Reader: Ing. Helena Vychová, Ph.D.

University of Hradec Králové

Faculty of Informatics and Management

Bachelor programme / field:
Ekonomika a management / Finanční management