Kolektivní investování v České republice

Lukáš KLOKAN

Diplomová práce

Collective investment in the Czech Republic

Anotace:

Práce Kolektivní investování v České republice se zabývá analýzou prostředí kolektivního investování na českém trhu. Úvodní část práce je zaměřena na historii kolektivního investování, nové trendy a základní principy a pravidla kolektivního investování. Dále je definován samotný pojem kolektivní investování a jsou popsány subjekty na trhu. V neposlední řadě také popisuje výhody a nevýhody kolektivního investování a jednotlivé techniky. Praktická část je rozdělena do dvou částí. V první jsou porovnávány rozdílné investiční techniky ? DCA a jednorázové investování. Z analýzy vyplývá, že DCA je vhodnější pro začínající investory a pro období, kdy nedochází k růstu na trhu. Jednorázová investice je vhodná pro zkušené investory, přináší vyšší zhodnocení na jedné straně a se sníženou schopností eliminovat výkyvy na trhu na straně druhé. Druhá část je zaměřena na konkrétní podílové fondy. Pomocí třech fiktivních investorů jsou na základě kritérií porovnávány jednotlivé fondy peněžního, dluhopisového a akciového trhu. Ukazateli jsou: roční výkonnost, poplatky, TER, objem aktiv a stupeň rizika. U každého investora je uvedeno doporučení s ohledem na výsledky analýzy a s ohledem na budoucí predikci trhu.

Abstract:

The diploma thesis Collective investment in the Czech Republic analyzes the environment for collective investment in the Czech market. Preamble is focused on the brief history, new trends and the basic principles and rules of collective investment. The chapter also delimits the definition of collective investment and the subjects on the market. Last but not least the chapter describes the advantages and disadvantages of collective investment and particular investing techniques. The practical part is divided into two parts. The first one compares different investment techniques ? DCA and Lump-sum investment. The analysis proves that the DCA is more suitable for beginning investors and for the periods when there is no market growth. Lump-sum investment is suitable for more experienced investors; it brings higher return on one side and reduce ability to eliminate market fluctuations on the other side. The second part is focusing on the specific mutual funds. Using three different fictional investors, the part compares funds on the money, bond and stock markets based on selected indicators. The indicators are: Annual performance, fees, TER, Assets and risk. There is recommendation for every fictional investor, which is based on the results of the analysis and future prediction on the market.

Klíčová slova

Kolektivní investování, kapitálový trh, akcie, fondy, podílové fondy, investice, investor

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 15. 11. 2013

Zveřejnit od: 31. 12. 2999

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: PhDr. René Hladík, CSc.

UNIVERZITA JANA EVANGELISTY PURKYNĚ V ÚSTÍ NAD LABEM

Fakulta sociálně ekonomická

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Podniková ekonomika a management