Does alcohol consumption lead to greater unemployment? The case of US

Pavel Klečko

Bachelor's thesis

Vedie zvýšená spotreba alkoholu k vyššej nezamestnanosti ? Prípad USA

Abstract:

Hlavným cieľom tejto práce je nájsť vzťah medzi alkoholom a nezamestnanosťou, a hlavne ako ju ovplyvňujú zmeny v konzumácii alkoholu. V teoretickej časti rozoberáme základné faktory ovplyvňujúce nezamestnanosť. Ďalej budeme analyzovať vzťah alkoholu a nezamestnanosti na základe relevantných ekonomických výskumov vrátane aplikovania behaviorálnej ekonómie. Budeme študovať tri členské štáty USA (Kalifornia, Georgia, Michigan). Mnoho ekonómov dokázalo že zvýšená spotreba alkoholu vedie k zvýšeniu nezamestnanosti, mimo iných Johansson et al. (2000), MacDonald and Shields (2004), Terza (2002) or Popovici and French (2013). Bohužiaľ, tieto výskumy pracujú s mikroekonomickými dátami zozbieraných z dotazníkov, zatiaľ čo my použijeme najnovšie makroekonomické dáta. Tie sme zozbierali pre roky 1987 až 2015. Ako vysvetľovanú premennú sme zvolili nezamestnanosť, a za vysvetľujúce premenné sme zvolili HDP, infláciu, priemerný reálny príjem, štátne a federálne výdaje na podporu v nezamestnanosti, zdanlivú spotrebu alkoholu na obyvateľa, NASADAQ-100 index, podiel ľudí z etnických skupín, podiel mužov a žien a dummy premennú kríza, ktorá nadobúda hodnotu 1 v dobe krízy a inak hodnotu 0. Potvrdili sme hypotézu, že zvýšená spotreba alkoholu vedie k vyššej miere nezamestnanosti, a to hlavne kvôli strate produktivity. Obrátená kauzalita tvrdiaca, že vyššia miera nezamestnanosti vedie k vyššej spotrebe alkoholu bola vyvrátená.

Abstract:

The main objective of this thesis is to find the relationship between alcohol consumption and unemployment and explicitly how changes in alcohol consumption affect unemployment. In the theoretical part we will discuss basic factors related to the unemployment rate. Additionally, we will analyze the relationship between alcohol consumption and unemployment backed by relevant economic analysis including behavioral economics. We will study 3 states from the US (California, Georgia, Michigan). Many economists have proved that increased alcohol consumption increases unemployment, among others Johansson et al. (2000), MacDonald and Shields (2004), Terza (2002) or Popovici and French (2013). However, this research is based on micro data collected from surveys, while we will use the most available macro data in order to conduct analysis. We gathered data for our three between years 1987-2015. As the dependent variable we chose unemployment and for independent variables percentage change in GDP, inflation, average real income, state and federal expenditures on unemployment benefits, apparent per capita alcohol consumption, NASDAQ-100 index, proportion of people from ethnic groups, share of women and dummy variable crisis, which will be 1 in years of financial or economic crisis and 0 otherwise. We confirmed our hypothesis that increased alcohol consumption leads to a higher unemployment rate, mostly due to loss of productivity. Reversed causality that increased unemployment leads to higher alcohol consumption was denied.

Keywords

Spotreba Alkoholu, Miera Nezamestnanosti, Strata produktivity, Determinanty Nezamestnanosti

Keywords

Alcohol Consumption, Unemployment Rate, Determinants of Unemployment, Productivity Loss

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 28. 2. 2018

Thesis defence

• Date of defence: 13. 6. 2018
• Supervisor: Helena Chytilová
• Reader: Martin Slaný

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Ekonomie a hospodářská správa / Ekonomie