Simple DICE model

Roman Bakhta

Bachelor's thesis

Abstract:

Tato práce se zabývá zkoumáním klimaticko-ekonomické interakce, a to pomocí dynamického modelování v IHM (Integrovaných hodnotících modelech), konkrétně v DICE modelu (Dynamický integrovaný klimaticko-ekonomický model) Williama Nordhause. Protože DICE model je založen na neoklasickém modelu ekonomického růstu, Solow-Swanův model ekonomického růstu je popsán v této práci. Značná pozornost v teoretické části práce je věnována seznámení čtenáře se systémovou dynamikou, která je klíčovým konceptem, na kterém je založeno modelování v IHM. DICE model je kontroverzní, proto čtenář je také seznámen s historií vývoje a detailním popisem modelu a tím, jak byl DICE model přijat vědeckým světem – včetně kritiky. Jednoduchý DICE model byl vytvořen v modelovacím softwaru STELLA, jehož historie je také popsána v této práce. Praktická část práce seznamuje čtenáře s jednotlivými komponenty Jednoduchého DICE modelu, porovnává klimatický a neklimatkicý model a analyzuje výsledky.

Abstract:

This paper aims to explore climate-economy interaction through the dynamic modelling in IAMs (Integrated Assessment Models), William Nordhaus’ DICE (The Dynamic Integrated Climate-Economy model) in particular. As DICE model is based on neoclassical model of economic growth, Solow-Swan economy growth model is profoundly described in the thesis. An essential part of the theory is to acquaint the reader with the system dynamics, which is a key concept on which the whole modelling in IAMs is based. As DICE model is rather controversial, the reader is also presented with the history and description of the model and the reception of it in the scientific world – including the criticism. Simple DICE model was created in STELLA modelling software, the history and utilisation of which is also described in the paper. The practical part of the thesis acquaints the reader with individual components of the Simple DICE model, compares climate and non-climate model and analyses the results.

Keywords

ekonomicko-klimatické systémy, systémová dynamika, klimatická změna

Keywords

environment-economy systems, IAM, system dynamics, DICE, climate change

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 10. 11. 2022

Thesis defence

• Date of defence: 5. 1. 2023
• Supervisor: Ing. Lukáš Režný, Ph.D.
• Reader: doc. Ing. Ivan Soukal, Ph.D.

University of Hradec Králové

Faculty of Informatics and Management

Bachelor programme / field:
Ekonomika a management / Finanční management