Metody měření tržních rizik

Bc. et Bc. Kristína Sámelová

Diplomová práce

Methods of market risk measurement

Abstract:

This diploma thesis deals with various methods of market risk measurement by financial institutions, particularly comparing the established method Value-at-Risk with available alternatives. The first chapter focuses on the financial risk and its management. The second chapter contains successively the definition, methods of calculating VaR and the explanation of advantages and disadvantages which are relied with this risk measure. This is followed by another chapter with an overview of other risk measures, which can be used to quantify the market risk. The fourth chapter discusses the regulation of market risk management in banking and insurance industry. The final part of this thesis applies theoretical knowledge on real data by comparing the calculation of VaR with other selected measures of risk.

Abstract:

Táto diplomová práca sa zaoberá rôznymi metódami merania trhových rizík finančnými inštitúciami, a to najmä komparáciou zaužívanej metódy Value-at-Risk s dostupnými alternatívami. Prvá kapitola sa venuje všeobecne finančnému riziku a jeho riadeniu. V druhej kapitole nájdeme postupne definíciu, metódy výpočtu VaR a vysvetlenie výhod a nedostatkov, ktoré sa s touto rizikovou mierou spájajú. Na to nadväzuje ďalšia kapitola s prehľadom iných rizikových mier, ktoré je možné použiť ku kvantifikácii trhového rizika. Štvrtá kapitola pojednáva o regulácii riadenia trhového rizika v bankovníctve a poisťovníctve. V poslednej časti práce sú teoretické poznatky aplikované na reálnych dátach porovnaním výpočtu VaR s vybranými mierami rizika.

Klíčová slova

trhové riziko, riziková miera, hodnota v riziku, VaR, očakávaná strata, ES, spektrálne rizikové miery, pokrivené rizikové miery, expektily, Bazilej, Solventnosť, market risk, risk measure, Value-at-Risk, Expected Shortfall, spectral risk measures, distortion risk measures, expectiles, Basel, Solvency

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 10. 5. 2018

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 21. 6. 2018
• Vedoucí: Mgr. Silvie Zlatošová, Ph.D.
• Oponent: Ing. Tomáš Plíhal

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance