Návrh a implementace obchodního systému pro obchodování komodit

Bc. Jan Voldán

Master's thesis

Design and implementation of a trading system for trading commodities

Abstract:

Diplomová práce se zabývá problematikou obchodního systému pro obchodování s komoditami. Obchodní systém obsažený v této práci využívá smíšený model autoregresního integrovaného klouzavého průměru (ARIMA) a generalizovaného autoregresního podmíněného heteroskedastického modelu (GARCH). Nejprve je práce zpracovávána na teoretické úrovni a následně se práce zabývá samotnou problematikou návrhu, implementace a testování obchodního systému, jehož vytvoření byl stěžejní cíl této práce. Z výsledků testování bylo zjištěno, že systém by mohl být použitelný z dlouhodobého hlediska, jelikož provedené backtesty vytvořené v programu R na více než sedmiletém období vyšly pozitivně. Po implementaci R kódu do platformy Meta Trader 4 proběhlo otestování na reálných datech po dobu jednoho měsíce. Obchodování na reálných datech se ukázalo být naprosto nevhodné pro platinu z důvodu jejího vysokého spreadu u daného brokera. Obchodování na zlatě a ropě sice skončilo v profitu, avšak strategie vykazuje velkou volatilitu, a je proto pro krátkodobé obchodování nevhodná. Testování na reálných datech a vedení obchodního deníku zároveň přineslo i poznatky k vylepšení obchodního systému. Jde zejména o optimalizaci rychlosti a profitu na jeden obchod.

Abstract:

The thesis deals with the issue of trading system for commodities trading. The trading system included in this work uses a mixed model of the autoregressive integrated moving average (ARIMA) and the generalized autoregressive conditional heteroskedastic model (GARCH). First, the work is processed at the theoretical level and then the thesis deals with the issue of design, implementation and testing of the trading system, whose creation was the main objective of this work. From the results of the testing it was found that the system could be usable in the long term, because the backtests created in the R program for more than seven years were positive. After the implementation of the R code into the Meta Trader 4 platform, the real data was tested for one month. Trading on real data turned out to be unsuitable for platinum because of its high spread with the given broker. Trading in gold and oil ended in profit, but the strategy is highly volatile and is therefore unsuitable for short-term trading. At the same time, testing on real data and keeping a trading diary brought knowledge to improve the trading system. It is about optimizing speed and profit per trade.

Keywords

Obchodní systém, GARCH, ARIMA, komodita

Keywords

Trading system, GARCH, ARIMA, commodity

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 28. 11. 2019

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Tomáš Hlavsa, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme / field:
Economics and Management / Economics and Management