Cash Flow and Economic evaluation of oil and gas projects in the Kurdistan Region of Iraq

Aihan GHAIRI MOHAMMED

Bachelor's thesis

1 Introduction 2 Background 3 Fiscal System Classification 4 Indicators for Petroleum economic projects 5 Methodology 6 Result and Discussions 7 References

Abstract:

This thesis examines the economics of the petroleum industry in the Kurdistan region, with a focus on the use of cash flow analysis in evaluating the profitability of oil and gas projects. The study considers the impact of inflation, costs, and revenues on project economics, drawing on data from a range of sources including industry reports, financial statements, and economic indicators. The research finds that the petroleum industry in Kurdistan is subject to several challenges, including political instability, regulatory uncertainty, and market volatility. However, cash flow analysis can provide valuable insights into project economics, allowing companies to assess the viability of investments and make informed decisions about resource allocation. The study concludes that a comprehensive understanding of the economic drivers of the petroleum industry is essential for companies operating in Kurdistan. By using cash flow analysis to evaluate project economics, companies can mitigate risk, optimize resource allocation, and maximize returns on investment. This thesis provides valuable insights for industry practitioners, policymakers, and researchers interested in the economics of the petroleum sector.

Abstract:

Tato práce se zabývá ekonomikou ropného průmyslu v kurdském regionu s důrazem na použití analýzy cash flow při hodnocení ziskovosti projektů v oblasti těžby ropy a plynu. Výzkum zkoumá dopad inflace, nákladů a příjmů na ekonomiku projektu a vychází z dat z různých zdrojů, včetně průmyslových zpráv, finančních výkazů a ekonomických ukazatelů. Výzkum ukazuje, že ropný průmysl v Kurdistanu se potýká s řadou výzev, včetně politické nestability, regulatorní nejistoty a volatility trhu. Nicméně analýza cash flow může poskytnout cenné informace o ekonomice projektu, umožňující společnostem posoudit životaschopnost investic a učinit informovaná rozhodnutí o alokaci zdrojů. Studie dospívá k závěru, že pro společnosti působící v Kurdistanu je zásadní mít komplexní porozumění ekonomickým faktorům ropného průmyslu. Použitím analýzy cash flow pro hodnocení ekonomiky projektů mohou společnosti snížit riziko, optimalizovat alokaci zdrojů a maximalizovat výnosy z investic. Tato práce poskytuje cenné poznatky pro praxi v průmyslu, politické rozhodování a výzkumníky zajímající se o ekonomiku ropného sektoru.

Keywords

Cashflow, výnos, smlouva, náklady, produkce, ropa, plyn, inflace, daně

Jazyk práce: English

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 8. 5. 2023

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: Howri Mansurbeg, Ph.D.

Palacký University Olomouc

Faculty of Science

Bachelor programme / odbor:
Petroleum Engineering / Petroleum Engineering