Faktorové modely a jejich užití při tvorbě portfolia

Bc. Lucie Hofmanová

Diplomová práce

Faktors models and their use in portfolio creation

Anotace:

Diplomová práce se zabývá stanovením výnosnosti a rizika portfolia sestaveného z ptice likvidních cenných papír obchodovaných na pražské burze. Výpoet výnosnosti a rizika vychází z moderní teorie portfolia konkrétn je založen na faktorových modelech. Pedpokládá se, že výnosnost je ovlivována temi faktory jsou to HDP, inflace a burzovní index PX. První ást práce uvádí teorii potebnou pro následný praktický píklad výpotu výnosnosti a rizika a její historický vývoj. V druhé ásti je zpracován výpoet výnosnosti a rizika tohoto konkrétního portfolia.

Abstract:

The aim of this paper is to assess and analyse the profitability and risk of portfolio formed by five most traded securities at the Prague Stock Exchange. The paper presupposes that the profitability of the portfolio is influenced by three economic factors GDP, inflation and the PX index of Stock Exchange. The first part of this paper introduces the development and basis of the modern portfolio theory, which is subsequently used for calculating the profitability and risk of portfolio. The second part of this paper focuses on the calculation itself.

Klíčová slova

Cenné papíry, portfolio, burza, teorie portfolia, faktorové modely, výnosnost, riziko portfolia securities, stock exchange, portfolio theory, factor models, profitability, portfolio risk

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 14. 4. 2006

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 7. 6. 2006
• Vedoucí: RNDr. František Čámský

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finanční podnikání