Porovnání investic na stáří

Bc. Markéta SUCHÁŇOVÁ

Diplomová práce

Comparison of investments for retirement

Anotace:

Cílem této práce bylo vybrat si několik typů investic a pomocí metod časových řad stanovit předpokládaný výnos a dále pomocí vícekriteriálního hodnocení tyto možnosti porovnat. Vybrala jsem si čtyři typy investic a to: podílové fondy, životní pojištění, doplňkové penzijní spoření a stavební spoření. Ve své práci jsem předpokládala měsíční vklad ve výši 1 000 Kč po dobu 20 let. V případě, že by měl investor peníze uložené v hotovosti nebo na účtu, kde by neplatil poplatky za vedení účtu a nebyl by mu připisován úrok, tak by si za tuto dobu naspořil 240 000 Kč. Na základě zveřejněných historických výnosů jsem pomocí metod časových řad namodelovala předpokládaný výnos investice. Pro modelaci výnosu jsem využila model pro lineární trend. Nejvyšší zhodnocení je očekáváno u doplňkového penzijního spoření, kdy dynamická strategie přinese celkový výnos 414 214 Kč, vyvážená strategie 379 874 Kč a konzervativní strategie 333 209 Kč. Dále investování do podílových fondů přinese u konzervativní strategie výnos 317 894 Kč a u vyvážené strategie výnos 314 986 Kč. Pomocí životního pojištění si naspoříme při zvolení konzervativní strategii 296 071 Kč a při vyvážené strategie 292 614 Kč. Stavební spoření má očekávaný výnos 286 139 Kč. Avšak nelze se rozhodnout pro investici jen na základě předpokládaného výnosu. Musíme vzít v potaz i rizikovost investice, vstupní jednorázový poplatek a celkový poplatek (poplatky měsíční či roční). Proto jsem stanovila váhy výše uvedených kritérií, které jsem určila pomocí metody bodovací. Pro stanovení pořadí jsem zvolila metodu TOPSIS a metodu bodovací. Na základě výše provedených metod vyplývá, že nejvýhodnější je investice do doplňkového penzijního spoření.

Abstract:

The aim of this thesis was to choose some types of investments and set the expected return using time series; furthermore to compare these possibilities using multi-dimensional assessment. I chose four types of investments, namely: mutual funds, life insurance, additional pension savings and building savings. I expected a monthly deposit of 1000 CZK for a period of 20 years in my thesis. In case the investor would keep this money cash or on a bank account, where he would not have to pay account fees and have a zero interest rate, he would save 240 000 CZK during this period. Based on published historical returns I modeled the expected return of the investment by means of methods of time series. For modeling the return I used the model of linear trend. The highest revaluation is expected with the additional pension savings, where the dynamic strategy brings the overall return of 414 214 CZK, the balanced strategy 379 874 CZK and the conservative strategy 333 209 CZK. The investment into mutual funds using conservative strategy brings 317 894 CZK, using balanced strategy brings the return of 314 986 CZK. When choosing the conservative strategy of life insurance the overall return is 296 071 CZK and when choosing the balanced strategy it is 292 614 CZK. The expected return of the building saving is 286 139 CZK. However, it is not recommended to opt for an investment only based on the expected return. We have to take into consideration as well the risk of the investment, input one-time fee and the overall fee (monthly or annual fees). For this reason I determined the category of the above mentioned criteria, which I set using scoring method. For the determination of the order I chose the TOPSIS method and the scoring method. Based on the carried out above methods it is certain that the best investment is investing in additional pension savings.

Klíčová slova

Podílový fond, životní pojištění, doplňkové penzijní spoření, stavební spoření, výnos, časové řady, vícekriteriální hodnocení

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 17. 4. 2015

Zveřejnit od: 17. 4. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: RNDr. Jana Klicnarová, Ph.D.

JIHOČESKÁ UNIVERZITA V ČESKÝCH BUDĚJOVICÍCH

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Účetnictví a finanční řízení podniku