Marie Havlíková
Master's thesis
Empirical Bond Sensitivity Testing
Empirické testování citlivosti dluhopisů
Abstract:
Hlavním cílem diplomové práce je empiricky ověřit úrokové riziko dluhopisů způsobené změnami jednoleté americké státní úrokové sazby. Podnětem pro zpracování práce byla skutečnost, že Macaulayova durace a ostatní běžné nástroje pro měření úrokového rizika dluhopisů často uvažují pouze paralelní posun výnosových křivek, ke kterému ve skutečnosti dochází zřídka, jelikož je obvykle doprovázen změnami …moreAbstract:
The ultimate goal of this thesis is to research the empirical bonds’ price sensitivity to changes in one-year US Treasury rate. The incentive to research this field arises from the fact, that Macaulay duration and other conventional measures of bonds’ interest rate risk often assume the parallel shifts of the yield curves, which however rarely occurs and are typically accompanied by changes of slope …more
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 21. 10. 2019
Identifier:
https://vskp.vse.cz/eid/84266
Thesis defence
- Date of defence: 17. 6. 2021
- Supervisor: Bohumil Stádník
- Reader: Mikuláš Pýcha
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttps://vskp.vse.cz/eid/84266
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finanční inženýrství
Theses on a related topic
-
Analyzing Risk Implications: Fixed Income's Impact on Derivative Pricing in the Bond Market
Nirav Bipinchandra Vyas -
Fixed Income Factors and the Implication's for Option Prices
Nirav Bipinchandra Vyas -
Managing interest rate risk
Jiří Hrouda -
Risks associated with negative interest rates
Tobias Bücher -
Duration a konvexita u portfolia dluhopisů
Adam Šindel -
Duration a konvexita u portfolia dluhopisů
Kateřina Kárníková -
Duration a konvexita u portfolia dluhopisů
Pavel Janča -
Konstrukce výnosové křivky
Mária Muchová