Bc. Radovan Studník

Master's thesis

Intermarket Analysis: Anomalies in Time Series and in the Cross-Section of Returns

Intermarket Analysis: Anomalies in Time Series and in the Cross-Section of Returns
Abstract:
Motivováni literaturou a běžnou investiční praxí zkoumáme jak anomálie v časových řadách výnosů, tak i anomálie v průřezovém vzorku výnosů. Analyzujeme rozdíly mezi denními a nočními výnosy, leden jako indikátor zbytku roku, efekt dne v týdnu, efekt měsíce v roce, efekt přelomu měsíce a přísloví “Prodej v květnu a jdi pryč”. Jako data nám slouží akcie, dluhopisové indexy, akciové futures a komoditní …more
Abstract:
Motivated by literature and common investment praxis, we investigate anomalies in time series of returns, as well as regularities in the cross-section of returns. We analyse differences between day and night returns, the January barometer, the month of the year effect, the day of the week effect, the turn of the month effect and the saying “Sell in May and go away”. We run our analysis on stocks, bond …more
 
 
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 15. 12. 2011

Thesis defence

  • Date of defence: 26. 1. 2012
  • Supervisor: Ing. Daniel Němec, Ph.D.

Citation record

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • světu
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Masarykova univerzita, Ekonomicko-správní fakulta