Ekonometrická analýza ceny ropy

Lukáš Novotný

Bachelor's thesis

Econometric analysis of oil price

Abstract:

Tato bakalářská práce je zaměřená na ekonometrickou analýzu ceny ropy WTI. Cílem práce je nalézt vlivy působící na cenu ropy. Pomocí ekonometrických metod jsou tyto vlivy zkoumány a po zvolení vhodných proměnných jsou sestaveny modely vysvětlující vývoj ceny ropy WTI. Při sestavování modelů jsou použity ekonometrické postupy ke korekci získaných modelů. Práce je rozdělena do 3 hlavních kapitol, přičemž první dvě jsou teoretické a poslední je praktická. V teoretické části jsou shrnuty fakta o ropě, těžbě, zpracování, trhu a blíže popsány vybrané ekonometrické metody. V praktické části jsou sestaveny modely a komentovány výsledky. Výsledné modely ukazují slabší vliv tradičně očekávaných determinantů jako nabídka a poptávka po ropě a naopak větší působení jiných faktorů jako je světová finanční krize či stav zásob ropy. Dochází tak k potvrzení některých tezí z použité literatury. Zároveň práce ukazuje složitost tvorby ceny ropy.

Abstract:

This bachelor thesis is focused on econometric analysis of oil price WTI. The purpose of the work is to find what factors have influence on the oil price. These factors are tested by econometric methods and after choosing the selected variables I tried to build up some models which describe the oil price WTI movements. In building up the models I am using econometric approaches to correct the models. The bachelor thesis is divided into 3 main chapters -- two of them are theoretical and the last chapter is practical. In the theoretic parts there is a summary of oil facts, extraction, processing of oil, oil market and there is a description of selected econometric methods. In practical part there are my own models and comments on the results. The resulting models show weaker effect of traditionally expected factors like supply and demand for oil and on the other hand greater influence of other factors like global financial crisis or oil stocks. The bachelor thesis leads to proving some thesis from the used literature. It also shows the complexity of creating oil price.

Keywords

sestavování modelů, cena ropy WTI, ekonometrická analýza

Keywords

oil price of WTI, econometric analysis, building up models

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 16. 12. 2014

Thesis defence

• Date of defence: 24. 6. 2015
• Supervisor: Tomáš Formánek
• Reader: Ondřej Čížek

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické metody v ekonomii