Řízení rizik pomocí úrokových a měnových swapů

Martin Ráftl

Diplomová práce

Risk management with interest rate and cross currency swaps

Anotace:

Diplomová práce detailně představuje vybrané finanční deriváty, zejména úrokové a měnové swapy a další vhodné nástroje pro zajištění úrokového a měnového rizika. Dále ukazuje účetní a oceňovací postupy a také dochází ke klasifikaci rizik spojených s vybranými instrumenty. Výklad i analýza jsou zaměřeny na ekonomické prostředí České republiky a vychází z konvencí tuzemského kapitálového trhu. Teoretické aspekty aplikujeme na jednoduchý model úrokově citlivého portfolia a zkoumáme účinnost a opodstatněnost dvou základních metod kvantifikace a řízení rizika -- durační a gapovou analýzu. Cílem je prokázat význam použití derivátů při řízení rizik v domácí bankovní soustavě a identifikovat slabá a silná místa v celém procesu aplikace obou srovnávaných metod.

Abstract:

The thesis is presents in detail selected financial derivatives, including interest and currency swaps and other appropriate tools to hedge against interest rate and currency risk. It also shows the accounting and valuation procedures and also leads to the classification of risks associated with the selected instruments. Interpretation and analysis are focused on the economic environment in the Czech Republic and is based on the conventions of the local capital market. Theoretical aspects apply a simple model of interest-sensitive portfolios and examine the effectiveness and validity of two basic methods of quantification and risk management - duration and gap analysis. The aim is to demonstrate the importance of the use of derivatives in risk management in the domestic banking system and to identify strengths and weaknesses in the whole process of applying the two compared methods.

Klíčová slova

Finanční deriváty, Řízení rizik, Úrokové swapy

Keywords

Interest rate swaps, Risk management, Financial derivatives

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 5. 10. 2010

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 8. 6. 2011
• Vedoucí: Jiří Málek
• Oponent: Jaroslav Baran

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví