Development of Trade Relations between Russia and Turkey in Past 20 Years: Political Motives and Impact of Covid-19 on Trade between Two Countries

Ali Babayev

Master's thesis

Vývoj obchodních vztahů mezi Ruskem a Tureckem za posledních 20 let: politické motivy a dopad Covid-19 na obchod mezi oběma zeměmi

Abstract:

Hospodářské vztahy mezi Ruskem a Tureckem se v letech 2000-2020 rozvíjely rychlým tempem. Obchodní vztahy jsou důležitou oblastí spolupráce mezi zeměmi, kde oba státní orgány vynakládají značné úsilí na vytvoření spravedlivého právního rámce. V roce 2019 dosáhly bilaterální obchodní investice mezi Ruskem a Tureckem 20 miliard USD. V roce 2018 navštívilo Turecko jako výletní destinaci 6 milionů ruských turistů. Cílem této diplomové práce je charakterizovat vývoj obchodních vztahů mezi státy v období 2000-2020 a také klíčové vlastnosti těchto vztahů. Dále se v této práci analyzuji vliv politických podnětů, které mají vliv na obchodní vztahy mezi Ruskem a Tureckem a také nalezení východiska vlivu pandemie Covid-19. Metodika výzkumu je založena na analýze sekundárních dat, což jsou především oficiální statistiky z článků ruských a tureckých časopisů a mezinárodních médií. Jak už bylo zmíněno, hlavní přínos této práce je zkoumání vlivu politických rozhodnutí na obchodní vztahy mezi Ruskem a Tureckem a také dopady pandemie Covid-19 na ochod mezi těmito státy. Analýza struktury obchodu mezi zeměmi ukázala, že turecké obchodní společnosti v Rusku aktivně působí ve stavebnictví. V objemu obchodu pak tvoří významnou část výrobků vyvážených z Turecka zemědělské produkty a textil. Rusko je klíčovým dodavatelem energie pro Turecko a tato závislost na ruském plynu je pro tureckou vládu důležitá ale znepokojující. Zemi chybí vnitřní energetické zdroje a tím je okázaná na Ruský vývoz a tím je obchodní bilance výhodnější pro Rusko. I přes opatření, které by měli napomáhat usnadnění obchodu mezi státy, začalo Rusko s trestáním Turecké vlády tak že ním omezuje obchod. Důvodem jsou regionální politické konflikty Turecka a jiné záležitosti mezinárodního charakteru. Příkladem takového politického konfliktu je zapojení Turecka a Ruska do syrského konfliktu: Turecko podporovalo změnu režimu, zatímco Rusko vyjádřilo podporu Asadovu režimu. V reakci na politické napětí mezi státy Rusko zavedlo obchodní omezení na některé zemědělské produkty dovážené z Turecka a také zakázalo vstup ruských turistů do země. Dalším faktorem, který mohl ovlivnit obchod mezi Ruskem a Tureckem je probíhající pandemie Covid-19, která narušila globální dodavatelské řetězce. Analýza však ukázala, že pandemie měla na obchod mezi státy jen malý vliv. Ve skutečnosti pandemie COVID-19 vytvořila pro Turecko spíše příležitosti k vývozu na světový trh. V diplomové práci jsme dospěl k závěru, že politické napětí má značný vliv na obchodní vztahy mezi Ruskem a Tureckem. Rusko se často uchyluje k obchodním omezením jako jsou například opatření kterými trestá Turecko za střet zájmů. Ruská vláda se však zdržuje jakýchkoli omezení vývozu energie do Turecka i v době politického konfliktu. Důvodem je že pro Rusko je tato oblast spolupráce důležitou součást jejich geopolitiky a ekonomiky. V posledních letech začalo Turecko investovat do diverzifikace dodávek energie, aby se tak vyhnulo závislosti na ruských dodávkách plynu, a to s pomocí plynu těženého převážně v Ázerbájdžánu.

Abstract:

Economic relations between Russia and Turkey have been developing over the period from 2000 to 2020 at an accelerated speed. Among those relations, trade is one of the areas of cooperation between countries where both state authorities invest considerable efforts in creation of legal framework. In 2019, bilateral investments between Russian and Turkey reached 20 billion USD. In 2018, 6 million Russian tourists visited Turkey as their holiday destination. This master thesis aims to identify development of trade relations between states in the period from 2000 to 2020 and key characteristics of these relations. Furthermore, this thesis strives to investigate the impact of political motives and Covid-19 pandemic on trade relations between Russia and Turkey. The methodology of research is based on analysis of secondary data, mainly official statistics, articles from Russian and Turkish magazines and journals and international media. This research contributes to existing academic knowledge by explaining impact of political motives and recent Covid-19 pandemic on trade between Russia and Turkey. Analysis of trade structure between countries made it clear that Turkish companies in Russia are actively involved in construction sector, while in trade volumes significant proportion of products exported from Turkey are agricultural products and textiles. At the same time, Russia is the key energy supplier for Turkey and such dependence on Russian gas is an area of concern for Turkish government because country lacks internal sources of energy and balance in trade is distorted in Russia’s favor. Furthermore, in spite of economic measures to facilitate trade between states, Russia in recent years restricted trade with Turkey as a measure to punish Turkey for political conflict over dominance in the region and international affairs. An example of such political conflict is involvement of Turkey and Russia in Syrian conflict: Turkey supported regime change, while Russia expressed support to Assad regime. In response to political tensions between states, Russia imposed trade restrictions on certain agricultural products imported from Turkey and banned Russian tourists from entering Turkey. Another factor which could potentially harm trade between Russia and Turkey was Covid-19 pandemic which distorted global supply chains. However, analysis within this research showed that pandemic had little effect on trade between states, while Covid-19, in fact, created more opportunities for Turkey to export to global market. Therefore, this master thesis concluded that political tensions have significant effect on trade relations and volumes between Russia and Turkey since Russia often resorts to trade restrictions as measure to punish Turkey for conflict of interests. However, Russian government abstains from any restrictions on energy exports to Turkey even in times of political conflict because this area of cooperation constitutes an important part of Russian geopolitics and economy. Nevertheless, in recent years Turkey started to invest in diversification of energy supplies to avoid heavy dependence on Russian gas, largely with the help of Azerbaijani gas and exploitation of internal resources.

Keywords

Politický konflikt a obchod, Rozvoj obchodu, Obchodujte během COVID-19, Turecko, Rusko, Obchodní vztahy během syrské války

Keywords

Russia, Development of trade, Political conflict and trade, Trade relations during Syrian war, Trade during COVID-19, Turkey

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 25. 6. 2021

Thesis defence

• Date of defence: 8. 9. 2021
• Supervisor: Ludmila Štěrbová
• Reader: Ilya Bolotov

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
International Business - Central European Business Realities