Vojtěch Beneš

Master's thesis

Finite Sample Properties of Maximum Likelihood Estimators in Score-Driven Volatility Models

Vlastnosti ML estimátorů konečných délek časových řad ve score-driven volatility modelech
Abstract:
Cílem této práce je navrhnout simulační studii na vybraných Generalized Autoregressive Score (GAS) modelech a posoudit vlastnosti odhadových technik ML v závislosti na různých délkách časových řad. Zkoumány jsou nejdůležitější a nejvíce používané GAS modely (dva s normálním rozdělením a jeden se Studentovým t-rozdělením). Pokaždé je jako v čase měnící se parametr využit rozptyl, který lze interpretovat …more
Abstract:
The aim of this thesis is to propose a simulation study on the selected Generalized Autoregressive Score (GAS) models and assess the properties of the ML estimators depending on different lengths of time series. Examined are the most important and widely used GAS models (two with normal distribution and one with Student's t-distribution). Each is using variance as a time-varying parameter, which can …more
 

Keywords

GAS modely volatilita simulace konečné délky časových řad

Keywords

GAS models volatility simulation finite sample
 
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 27. 4. 2024
Identifier: https://vskp.vse.cz/eid/92256

Thesis defence

  • Date of defence: 6. 6. 2024
  • Supervisor: Petra Tomanová
  • Reader: Ondřej Sokol

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Praze
https://vskp.vse.cz/eid/92256