Vliv ekonomicko-politické nejistoty na úvěrovou aktivitu bank

Bc. Dajana Mazůrková

Master's thesis

Impact of Economic Policy Uncertainty on Lending Activity of Banks

Abstract:

Diplomová práce zkoumá vliv ekonomicko-politické nejistoty na úvěrovou aktivitu bank. Tato nejistota je aproximována za pomoci indexu hospodářsko-politické nejistoty (EPU index). Empirická analýza je provedena prostřednictvím nabídkových i poptávkových faktorů úvěrového chování. Pro analýzu je vybrán datový soubor za období 1998–2018, zvolená data jsou ročního charakteru a jedná se o 7 844 bank z Evropské unie. S ohledem na specifické chování bank je využit model panelových dat s fixními efekty. Výsledky empirické analýzy potvrzují významný negativní účinek nejistoty ohledně budoucích kroků vlády a centrální banky na úvěrovou aktivitu finančních institucí. Tento nepříznivý dopad je výraznější pro velké banky a pro banky sídlící v západních zemích EU.

Abstract:

The master's thesis examines the impact of economic policy uncertainty on the lending activity of banks. This uncertainty is approximated by the Economic Policy Uncertainty Index (EPU index). Empirical analysis is performed through supply and demand factors of credit behaviour. The data set for the period 1998–2018 is selected for the analysis, the selected data are of an annual base and there are 7 844 banks from the European Union. With regard to the specific behaviour of banks a panel data model with fixed effects is used. The results of the empirical analysis confirm the significant negative effect of uncertainty about the future steps of the government and the central bank on the lending activity of financial institutions. This adverse impact is more pronounced for large banks and banks based in western EU countries.

Keywords

ekonomicko-politická nejistota, evropské banky, úvěrová aktivita, nabídka a poptávka po úvěrech, panelová data

Keywords

economic policy uncertainty, lending activity, European banks, credit supply and demand, panel data

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 4. 5. 2022

Thesis defence

• Date of defence: 23. 6. 2022
• Supervisor: doc. Ing. Svatopluk Kapounek, Ph.D.
• Reader: Zuzana Kučerová, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Master programme / field / specializace:
Economic policy and administration / Finance and Investment Management / Economic Statistics