Is International Trade Causing a Bigger State?

Adam Blaščík

Bachelor's thesis

Znamená více volného obchodu větší stát?

Abstract:

Tato bakalářská práce se zabývá paradoxním vztahem mezi otevřeností ekonomiky a ve- likostí jejího veřejného sektoru. Hypotéza této práce zní, že větší zapojení ekonomiky do mezinárodního obchodu způsobuje růst veřejného sektoru. K ověření tohoto vzathu byl použit panel pěti středoevropských zemí. Suma importů a exportů vyjádřena jako pro- cento HDP byla použita jako proxy proměnná pro otevřenost ekonomiky. Podíl celkových vládních příjemů na HDP byl použit jako odhad velikosti veřejného sektoru. Pomocí random-effects modelu jsem v mém datasetu nenašel statisticky významný kladný vztah mezi otevřeností ekonomiky a velikostí veřejného sektoru. Naopak, se tento vztah jeví ja- jko negativní. Možné důvody, proč se mi nepodařilo tento vztah nalézt jsou diskutovány.

Abstract:

My thesis examines a paradoxical relationship between the openness of a country to the international trade and the size of its government. My hypothesis is that the openness causes growth of the government sector. Panel of five middle European countries is used for empirical verification of the hypothesis. I use the sum of import and export over GDP as a suitable proxy for openness of a country and total government revenue over GDP as a proxy for scope of a government. Using the random effects estimator, I found the negative effect of openness on the government size, but I failed to find this effect significant or robust. Hence, I discuss alternative explanations.

Keywords

hypotéza kompenzace, otevřenost ekonomiky, panelová data, globalizace, stát blahobytu

Keywords

panel data, openness, globalization, welfare state, compensation hypothesis

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 27. 2. 2014

Thesis defence

• Date of defence: 2. 2. 2015
• Supervisor: Petr Špecián
• Reader: Martin Slaný

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Ekonomie a hospodářská správa / Ekonomie