Finite Sample Properties of Generalized Autoregressive Score Models

Jan Švrčina

Bachelor's thesis

Vlastnosti generalized autoregressive score modelů na konečných vzorcích

Abstract:

Tato práce se zabývá vlastnostmi GAS (Generalized Autoregressive Score) modelů. Je v ní teoretický základ pro oblast analýzy časových řad a také popis GAS modelů a jejich vlastnosti. Také je ukázáno jak GAS modely souvisí s již dříve prezentovaným modely s časově proměnlivými parametry, jako jsou GARCH, ADC a ADI modely. Dále také prezentuje simulační studii o 29700 vzorcích z odhadnutých GAS modelů na simulačních datech, za použítí R knihovny gasmodel, a to přes velký rozsah pravěpodobnostních distribucí i parametrů modelu. Tato studie empiricky ukazuje konzistenci a přesnost rostoucí s velikostí výběru některých prezentovaných GAS modelů a případy kde modely nekonvergovaly jsou popsány a je vedena diskuze z jakých důvodů se tak stalo.

Abstract:

This thesis discusses the finite sample properties of generalized autoregressive score models (GAS). It provides a theoretical background to the area of time-varying parameter models as well as a description of GAS model and its properties. It shows the connection between GAS models and previously developed time-varying parameter models such as GARCH, ADC, and ADI models. Furthermore, it presents a simulation study of 29700 samples for the estimated GAS models on simulated data, using the R package gasmodel, across various probability distributions and model parameters. The simulation study results then empirically show the consistency and precision increasing with the sample size of some of the presented GAS models. The cases where the models have not converged are outlined, and a possible explanation is discussed.

Keywords

GAS modely, modely s časově proměnlivými parametry, analýza časových řad, simulační studie

Keywords

generalized autoregressive score models, time varying parameter models, times series analysis, simulation study

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 29. 6. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 24. 8. 2023
• Supervisor: Petra Tomanová
• Reader: Vladimír Holý

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické metody v ekonomii