Spolehlivost vybraných nástrojů technické analýzy pro predikci budoucího směru vývoje cen akcií

Bc. Ondřej LIŠKA

Diplomová práce

The reliability of selected tools of technical analysis for predicting the future direction of stock prices

Anotace:

Cílem práce je analýza spolehlivosti vybraných nástrojů technické analýzy. Konkrétně tedy na základě zvoleného řešení rozhodnout, zda je možné dosahovat za pomoci nástrojů technické analýzy dlouhodobě vyššího zisku, než jaký je realizován pomocí strategie Buy & Hold. Většinu práce představuje testování indikátorů technické analýzy. Pro testování byly vybrány indikátory založené na klouzavých průměrech Price Oscillator a MACD, dále indikátor relativní síly RSI a jako poslední indikátor Stochastik využívající obchodní rozpětí tržních kurzů. U všech indikátorů byly voleny jednoznačně rozhodující interpretace, které je možné realizovat algoritmicky, a které poskytují deterministické řešení. Parametry pro všechny indikátory byly optimalizovány pro rozsáhlé množiny hodnot, z čehož plynulo velké množství vygenerovaných výsledků, které byly interpretovány slovně i graficky. Implementace výpočetních algoritmů byla provedena pomocí tabulkového procesoru Microsoft Excel a programovacího jazyku VBA. Jako alternativa k obchodování za pomoci indikátorů byly ve stručnosti představeny grafické formace.

Abstract:

The thesis focuses on analyzing the reliability of selected technical analysis tools. To be more specific, based on the solution selected, we should decide whether or not it is possible to achieve a long-term higher profit, by applying the tools of technical analysis, than the profit registered with the Buy & Hold strategy. Technical analysis indicators are tested throughout the majority of the thesis. The testing process includes indicators based on floating averages, Price Oscillator and MACD, further the relative strength indicator RSI and lastly the Stochastik indicator utilizing the trade margin of market rates. Unambiguously decisive interpretations, that can be carried out algorithmically and which provide a deterministic solution, were chosen for all indicators. The parameters for all indicators were optimized for extensive sets of values, resulting in a large number of generated results which were then interpreted verbally and graphically. Spreadsheet processor Microsoft Excel and programming language VBA were used for the implementation of calculation algorithms. Graphic formations are provided in brief as an alternative for trading with the application of indicators.

Klíčová slova

technická analýza, indikátory, oscilátory, spolehlivost

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 8. 12. 2011

Zveřejnit od: 8. 12. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Mgr. Milan Svoboda

ZÁPADOČESKÁ UNIVERZITA V PLZNI

Fakulta ekonomická

Magisterský studijní program / obor:
Systémové inženýrství a informatika / Informační management