Teorie portfólia

Ing. Lenka Dlouhá

Diplomová práce

Portfolio Theory

Anotace:

V předložené práci je obsažen výklad teorie portfolia. Součástí textu je uvedení základních vlastností aktiv, které jsou potřebné k výběru portfolia. Těmito vlastnostmi jsou výnos a riziko. V textu jsou uvedeny dvě metody výpočtu hodnot těchto vlastností. První z nich vychází z předchozích hodnot akcií, proto bývá označována jako historická metoda. Druhá metoda vychází z odhadu, co se stane v budoucnosti. Předpokládá se, že dostaneme odhady budoucích cen akcii od expertů, proto se jí říká expertní. Specializujeme se na výběr vhodného portfolia složeného z akcií při zadání konkrétních podmínek. Ke zvolení vhodného neboli optimálního portfolia musíme znát nejen akcie, ze kterých se bude portfolio skládat, ale i postoj investorů k riziku. Je zde ukázáno jakým způsobem lze spočítat celkový výnos a riziko portfolia. Jelikož součástí diplomové práce je vytvořeni aplikace počítající optimální portfolio, je na závěr tato aplikace popsána.

Abstract:

In my dissertation one can find the portfolio theory. The text focuses on basic characteristics of assets which are necessary for the selection. The characteristics are profit and risk. My work contains two methods of calculation of these values. The first proceeds from previous stock values, and thus it is called historical method. The second one proceeds from estimate of what will happen in future. It is expected that we would receive estimates of future stock quotations from experts, this is why it is called expert method. We specialize in the selection of a suitable portfolio consisting of stocks after setting specific conditions. To select a suitable or optimal portfolio we have to know not only stocks, to be comprised in the portfolio, but also the investors' attitude to risk. The work shows how to calculate overall profit and portfolio risk. As my dissertation contains an application calculating an optimal portfolio, it is described at the end of my work.

Klíčová slova

Moderní teorie portfolia, Optimální portfolio, Výnos a riziko, Historická metoda, Expertní metoda

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 21. 8. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 14. 9. 2015
• Vedoucí: Mgr. Jaroslav Marek, Ph.D.

Univerzita Pardubice

Fakulta elektrotechniky a informatiky

Magisterský studijní program / obor:
Informační technologie / Informační technologie