Použití statistických metod pro predikci vývoje cen akcií

Bc. Jiří Marušiak

Master's thesis

Use of statistical methods to predict the development of stock prices

Abstract:

Statistická analýza se stala neodmyslitelnou součástí analýzy akciových trhů a slouží kromě jiného k předpovědi jejich vývoje. Dala by se zařadit do kategorie technické analýzy hodnocení akciových trhů. Společně s dalšími oblastmi analýz, jako jsou fundamentální analýzy či psychologické analýzy, tvoří ucelenou soustavu, kterou investoři používají pro vyhodnocování pohybů akciových kurzů na burzách. Cílem práce je zaměřit se na využití statistických metod pro analýzu vývoje cen dvou akcií a jejich zhodnocení pro predikci budoucího vývoje. Nejdříve je v práci představena rešerše problematiky a poté rozebrána metodika práce. Pro vlastní analýzu jsou v diplomové práci představeny dvě významné americké firmy Pfizer a Boeing, jejichž akcie se do pandemie koronaviru v roce 2020 vyvíjely podobně. V době pandemie jedna firma utrpěla, zatímco druhá získala na hodnotě. Nejdříve je zhodnoceno u obou společností tempo růstu cen akcií v období od roku 2000 do roku 2021 a tržní kapitalizace rovněž v čase od roku 2000 do roku 2021. Vývoj cen akcií je následně podroben dvěma analýzám. 1. První analýza je zaměřena na predikci vývoje cen akcií v roce 2020 bez vlivu pandemie na podkladu vývoje cen z roku 2018 až 2019 2. Druhá analýza se zabývá porovnáním predikce s reálným vlivem pandemie, která zasáhla americké trhy v březnu 2020 Získané výsledky jsou porovnány a vyhodnoceny, do jaké míry jsou statistické metody použitelné pro analýzu vývoje cen akcií.

Abstract:

Statistical analysis has become an essential part of stock market analysis and is used, among other things, to predict stock market developments. It could be categorized as a technical analysis of stock market evaluation. Together with other areas of analysis, such as fundamental analysis or psychological analysis, it forms a comprehensive system that investors use to evaluate stock price movements on stock exchanges.The aim of this thesis is to focus on the use of statistical methods to analyse the price movements of two stocks and to evaluate them to predict future developments. First, the thesis presents a research on the issue and then discusses the methodology of the thesis. For the actual analysis, the thesis introduces two major American companies, Pfizer and Boeing, whose stocks have developed similarly until the coronavirus pandemic in 2020. At the time of the pandemic, one firm suffered while the other gained in value. First, the growth rate of stock prices for both companies from 2000 to 2021 is evaluated and market capitalization also from 2000 to 2021 as well. The stock price performance is then subjected to two analyses. 1. The first analysis focuses on predicting the stock price development in 2020 without the impact of the pandemic based on the price development from 2018 to 2019 2. The second analysis compares the prediction with the actual impact of the pandemic that hit US markets in March 2020 The results obtained are compared and the extent is evaluated to which statistical methods are applicable to the analysis of stock price developments.

Keywords

Časová řada, Analýza časových řad, Trend, Finanční trh, Kapitálový trh, Akcie, Cena akcie, Burza cenných papírů, Statistické metody, Predikce

Keywords

Financial market, Capital market, Stocks, Stock price, Stock exchange, Statistical methods, Time series, Time series analysis, Trend, Prediction

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 31. 3. 2022

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Pavla Hošková, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme:
World Economy