Post-Crisis Valuation of Derivatives – Jaroslav Baran
Jaroslav Baran
Disertační práce
Post-Crisis Valuation of Derivatives
Oceňování derivátů v postkrizovém období / Post crisis valuation of derivatives
Anotace:
V této práci se zabýváme vztahy mezi klasickým přístupem k oceňování lineárních úrokových derivátů a postkrizovým přístupem, který kromě diskontování bezrizikovou křivkou rovněž zohledňuje kreditní a likviditní riziko a ekonomické náklady transakce. Pojednáme o tom jak lze pomocí kolateralizace snížit kreditní riziko protistrany, jaký vliv má kolateralizace na oceňování derivátů a jak se OIS sazby …víceAbstract:
In this study we analyse relationship between classical approach to valuation of linear interest rate derivatives and post-crisis approach when the valuation better reflects credit and liquidity risk and economic costs of the transaction on top of the risk-free rate. We discuss the method of collateralization to diminish counterparty credit risk, its impact on derivatives pricing, and how overnight …více
Jazyk práce: angličtina
Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 1. 2016
Identifikátor:
http://www.vse.cz/vskp/eid/49176
Obhajoba závěrečné práce
- Obhajoba proběhla 4. 4. 2016
- Vedoucí: Jiří Witzany
- Oponent: Martin Mandel, Ladislav Lukáš
Plný text práce
Obsah online archivu závěrečné práce
Zveřejněno v Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Jak jinak získat přístup k textu
Instituce archivující a zpřístupňující práci: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/49176
Vysoká škola ekonomická v Praze
Doktorský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance
Práce na příbuzné téma
-
Důležitost kolaterálu při řízení úvěrového rizika banky
Tomáš Beránek -
Používání kolaterálu ve finančních derivátech
Le Ha Nguyenová